8月30日，公牛集团获国金证券买入评级，近一个月公牛集团获得1份研报关注。

研报预计24-26年公司EPS分别为3.47、3.93、4.46元。研报认为，公司已建立起全覆盖、多层次、立体化的营销网络并且品牌已较好占据消费者心智，两者共同奠定主品类核心优势稳固。后续转换器品类依托产品结构升级、墙开品类依托渠道进一步扩张深耕叠加产品创新扩充，均仍有望实现规模逆势增长。在此过程中，规模效应+供应链精益化将助推公司采购、制造持续降本，公司有望进入盈利加速释放期。此外，公司正积极推动全球发展战略，上半年公司在东南亚、中东、中亚等区域完善了团队配置，实现了海外销售团队常驻帮扶及人员本地化。公司海外布局思路清晰，国际化战略或将显著打开公司中长期成长空间。

风险提示：海外市场扩张不畅；新品类拓展不畅；原材料价格大幅上涨。

本文源自：金融界

作者：研报君