【8 月 31 日，科伦药业获东海证券买入评级，近一个月获 7 份研报关注。】研报预计，公司 2024 - 2026 年营收分别为 236.39/258.75/280.42 亿元，归母净利润分别为 29.17/34.40/40.18 亿元。 公司主要板块发展良好，大输液产品结构持续优化，非输液制剂持续放量，原料药中间体业务量价齐升，创新管线稳步推进。 但存在仿制药一致性评价进度滞后、创新药研发进展不及预期、原料药量价波动、市场输液需求减少等风险。