【9 月 1 日，盐湖股份获国联证券买入评级，近一月获 3 份研报关注。】研报预计 2024 - 2026 年，盐湖股份营业收入分别为 156.05/173.76/199.99 亿元，同比变动 -27.68%/11.35%/15.10%；归母净利润分别为 57.54 亿元/66.70 亿元/81.30 亿元，同比变动 -27.30%/15.92%/21.90%。研报认为，盐湖股份是国内钾肥龙头和国内盐湖提锂龙头，盈利有望持续改善。风险提示：1）碳酸锂价格波动风险；2）进口钾肥挤兑风险；3）在建项目和产量不及预期。