【9 月 2 日，神州数码获东莞证券买入评级，近一月获 1 份研报关注。】研报预计，2024 年半年报中，神州数码收入超 625.62 亿元，同比增 12.52%。归母净利润 5.09 亿元，同比增 17.52%，均符市场预期。 公司分销业务聚焦高价值、高毛利业务，代理的爱普生、斑马、索尼等产品保持厂商份额领先。自主品牌神州鲲泰 AI 服务器业务高增长，收入 5.6 亿元，同比增 273.3%。 但存在风险，如 AI 产业发展不及预期、公司产品推进不及预期、行业竞争加剧等。