9月18日,科华数据获天风证券买入评级,近一个月科华数据获得4份研报关注。
研报预计,随着国内AI相关产业链的快速发展,数据中心作为重要承载的基础设施有望迎来新一轮的发展机遇。结合公司在数据中心行业中具备多年沉淀的运营管理经验,后续围绕着核心客户&关键技术(液冷、高功)有望持续受益。同时,公司新能源业务持续快速发展,有望对公司短期业绩增长打下重要的基石。公司持续围绕“双子星”战略推进,为中长期的发展提供了清晰的方向。短期来看,由于公司上半年信用减值约0.37亿元、资产减值约0.81亿元,导致短期归母净利润承压,因此,研报将公司2024年归母净利润由此前的7.27亿元下调至5.72亿元,25、26年维持8.66亿元、11.16亿元。研报认为,带动公司整体毛利率持续提升,注入活力。公司在数据中心行业已深耕10余年,具备风冷、液冷、风液融合等模块化数据中心解决方案,迅速发展,随着后续公司持续加大海外新能源业务拓展,公司整体毛利率有望进一步提升。
风险提示:数据中心行业供需格局恶化、新能源行业竞争加剧、公司新能源业务发展不及预期等。
本文源自:金融界
作者:研报君
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