财联社9月28日讯（记者 封其娟）日前，猫头鹰基金研究院和上海财大经济学院共建买方投顾学院举行了揭牌仪式。

本次活动邀请了上海财经大学、中欧国际工商学院教授盛松成，猫头鹰基金研究院董事长彭莉、总经理矫健，财联社副主编刘兴祥，交银施罗德基金FOF业务总监刘兵以及上海财经大学经济学院院长周亚虹、副院长冒佩华。同时，经济学院的教务、校友团队和百余位金融专硕同学也参与其中。

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彭莉介绍，猫头鹰基金研究院将根据学院安排开设针对财大经济学院学生的实战培训课程，旨在提升学员的投资实战能力，助力财大同学们未来实习与就业。此外，猫头鹰基金研究院与30多家金融机构进行合作，联合业界导师会定期开展专业讲座与课程，为财大的学生提供丰富的资源与平台。周亚虹也谈及学生的培养始终是学院的首要任务，通过与猫头鹰基金研究院的合作，学院将进一步增强与业界的联系，为学生提供更丰富的实习和就业机会。

盛松成也认为，买方投顾建设是长线长投的制度体系建设之一，上财经济学院和猫头鹰基金研究院构建的买方投顾学院，是一个很好的买方投顾人才培养尝试。同时，矫健直言过去卖方思维已经行不通了，中国的财富管理市场需要向买方思维转变。

在刘兴祥看来，本次买方投顾学院的成立正逢中央政治局会议强调重点做好重点人群就业工作，意义重大而深远。他指出，越来越多的人开始关注专业投顾服务，买方投顾行业的未来发展前景广阔。

彭莉：投顾学院将助推财富管理转型

彭莉指出，自成立以来，猫头鹰基金研究院一直积极响应监管号召，致力于基金经理的真实投研能力识别，力图从更科学、更全面、更公平有效的角度分析基金经理的投资研究能力，寻找更能为投资者创造长期价值的基金经理和基金产品。近年来，更是与专业院校一起和多家券商共同合作，深入探讨券商经纪业务向投顾业务的转型路径，开展了多场以提升一线投顾人员投研能力为目的的培训，力图为券商的财富管理业务转型更有效地赋能。

在她看来，在监管层提出投顾业务由试点转常规之后，券商一线投顾人员的业务能力提升已成当务之急，此次投顾学院的揭牌适逢其时，对于券商财富管理业务的转型也将会起到极为有力的助推作用。

在演讲中，彭莉表示猫头鹰基金研究院致力于成为提升客户持基体验的基金之芯，紧紧围绕提升投资者持基体验的目标，针对全产业链的参与者，一方面，提供适配的工具，既包括更细致基金经理能力刻画工具，以使选品的alpha更具预测性，也涵盖对各类资产beta风险的监控提升客户资产配置的性价比。另一方面，对选品人员、投顾人员开发了系列的资产配置课程，选基课程，将客户视角的投研教育贯穿始终，既使陪伴有温度，也使陪伴有内涵，做好从培育卖方人转化为买方人的课程体系。

陈曙亮：猫头鹰想做“投顾的投顾”

陈曙亮向财联社介绍，作为独立基金研究机构，猫头鹰更多是针对现有的投顾展业过程中的问题，在to B或者是 to Agent 的维度上提供赋能。这样，对于整个产业链的辐射面会更广，培养一批优秀的投顾对提升中国投资者的投资体验意义重大，这也是买方投顾学院成立的意义。本质上，买方投顾学院是给投顾赋能，给投顾提供工具或者解决投顾在展业过程当中遇到的困境，最终用更加理性的方式向客户推销合适的产品。

猫头鹰致力于提高持基体验，他认为，要提高基民持有体验不是单纯地改变投资者，因为投资者比较难改变的，所以需要在源头上去做管控。如果能够在产品的适配端或提供端，更多地从客户需求出发，后端的压力就会小很多。过去，在投顾的“顾”上，我们只做有温度的陪伴。而在当前市场环境下，有内涵的陪伴更有价值和意义。

不仅是针对新客，猫头鹰希望也能够给老客提供服务，而目前市场上的投顾服务是不够的，手段也比较单一。有些客户前期选择基金不当，或者资产配置不当，后期的一些补救措施其实也是蛮关键的。陈曙亮指出，猫头鹰希望将科学理念植入给客户，开发出了基金鉴证工具、调优工具、调仓工具等，也是为了应对过去三年熊市之后当前迎来的新契机，或者新政策变革的到来。

陈曙亮总结道，猫头鹰真正想做的，一是不是改变持有人，而是基于持有人需求给予解决方案；二是去做少数人在做的，且难而有意义的事情。针对前期已经亏损的基民，如何进行调仓、补优，以及如何在纷繁复杂的指标里筛选出对未来有引导力或在未来能够有持续演进性的、能够线性外推、能够在样本外检验的指标。