万科新当家人郁亮曾形容,如今的房地产行业,正步入“黑铁时代”。
中小房地产企业,每年数以百计地破产。
2020年408家、2021年343家、2022年308家以及2023年的233家,哀鸿遍野……
大型房企也不能幸免。
就连船大到“不能沉没”的恒大,最终竟也翻倒在了时代潮头。
这艘巨轮翻溅起的浪花,也砸到了中国最大的房地产固定收益产品提供商【海银财富】的头上。
这一砸,就砸出了100多亿的大坑。
01
海银系的辉煌与沉沦
韩宏伟作为海银财富的实控人,2021年是其人生的高光时刻。
海银财富曾是中国第三大财富管理机构,经营主业为提供房地产固收理财产品。
2021年3月,海银财富在纳斯达克敲钟上市。
2021年初,中央为房地产行业划下三条红线,资产负债率大于70%、净负债率大于100%、现金短债比小于1的企业将不能再增加负债规模。
直接的结果就是“三红”企业从银行融资的渠道就断了,资金压力陡然加大。
恒大集团、华夏幸福、蓝光发展、阳光城、花样年、新力控股、当代置业、中国奥园等企业都遭遇了流动性危机。
海银财富57%的理财份额都是房地产收益类产品,敲钟的喜悦还没褪尽,韩宏伟就要直面兑付危机。
况且,海银财富是和恒大地产深深绑定在一起的。
恒大集团爆雷,广东省政府的工作组都已经入驻恒大了。
一派大厦将倾的氛围下,韩宏伟拍板,房地产类的理财产品全部刚性兑付。
这可是100多亿,包括恒大的地产项目在内,海银财富掏自己的腰包渡过了这次行业性的危机。
在一众财富管理公司中,海银财富顿时成了最靓的仔。
盈亏同源,100多亿的亏空,找地产公司大概率是要不回来的。
海银财富2021财年归母净利润是2.08亿元,靠公司本身的盈利,要干50年才能填满这个坑。
“聪明人”韩宏伟只用两年,就超额完成了这个任务。募集了700亿,填上了这个100亿的坑。
02
恶意做局,走上绝路
700亿=100亿?不是韩宏伟的数学太差劲,而是他的欲望吞噬了理智。
世界上赚钱最快的诀窍都写在刑法里,韩宏伟自此走上了一条不归路。
从2022年开始,海银财富转型做供应链金融,通过22个发行人公司,密集发行了465只理财产品。
基本不用关心这些理财产品的细则,因为绝大多数是假的。
涉及超募、虚募、自融等问题,海银财富今后估计应该会写入教材的,把这个类型的公司所有的雷都趟了一遍,是绝好的标本公司。
证券时报的记者耗时两个多月,跑了8个省市,梳理了几百份投资人合同,发现海银财富的存量理财产品集中于2022年及之后。划重点,这些理财产品全数违规!
首先是超募的问题。
海银财富前前后后为恒大的地产项目募集了130亿的资金。但恒大的账目显示,实际到账28亿。
其余的100亿都是超募、重复融资,超募资金不知所踪。
其次发现大量的虚假募资项目。
河北有一处京东物流基地的项目,融资规模为12亿,融资方为立东升国际物流有限公司。
这是立东升的独立融资项目,从未向海银财富融过资。
海银财富从别人的宣传片里截了图,立马就包装成自己的项目,募集到的那12亿元,鬼知道去了哪里。
22个发行人公司用49个账户承接这465只理财产品的资金,平均9个产品共用一个账户。
同一个账户内的资金,对应的底层资产各不相同,这是典型的“资金池”,不符合监管新规。
这22家发行人公司明面上都是“第三方公司”,除此以外,还有13家“特殊目的公司”。
那49个账户里的钱,又会流入特殊目的公司的账上,形成“嵌套资金池”。
届时,调查资金去向将异常困难。
打虎亲兄弟,上阵父子兵。
韩宏伟控制的“海银系”,和他儿子韩啸控制的“五牛系”配合默契。
海银系只管募资,“五牛系”的核心是“五牛基金”,五牛基金只管花钱。
原则上财富管理公司的资金只能投给没有关联关系的第三方公司。
海银和五牛从法律上讲的确没有关联关系,人家是父子关系。
韩氏父子通过自融来的钱买、买、买,控制了逾千家公司,经营着财富管理、小额贷款、担保公司、互联网金融、私募基金、资产管理、保险经纪、地产、白酒等生意。
花别人的钱,办自己的事,没有比这更美妙的事了。
但美梦,都是会醒的。
03
财富梦碎,海银系倒塌
自2022年开始的种种理财计划,韩宏伟就是冲着先募集、再贪墨的操作去的。
离金钱最近的位置也最容易滋生罪恶,韩宏伟放弃了自己的职业操守,人生也走向了末路。
2023年12月,海银财富宣布旗下所有产品停止兑付。
一石激起千层浪,4.6万名投资人的716亿资金就此悬置。
这其中有不少资金是老人的养老钱,是全家人的积蓄,一夜之间全没了。
平均来算,人均损失150万。
9个月后,韩宏伟和一众高管被抓,海银财富因涉嫌非法集资罪被上海公安局奉贤分局立案调查。
海银财富的幻梦已经破碎,被欺骗的4.6万名投资者,他们要追回自己的钱,这个过程注定非常坎坷。
04
普通人的觉悟,不赚认知以外的钱
随着国内公众存款余额一次次刷新纪录,手头有闲钱的人群开始寻找资金增值的方式。
大量的需求,就催生出了类似海银财富这样的财富管理公司。
尽管这些公司有牌照、有认证,他们的专业程度,合规程度,普通人还是要保持审慎的怀疑。
如果遇上行业性危机,那就是灭顶之灾,任何公司说倒下就倒下了。
2020年度排名前十的财富管理公司,大半都已爆雷,普通人把自己大半辈子的积蓄交出去之前,真的要三思。
市场,永远需要敬畏。
在股市有一个说法,“七亏二平一盈”,70%的人都在亏损,赚到钱的人只有10%。
普通人的水平是这样,专业机构也差不多。
2023年国内公募基金整体亏损4347.74亿人民币。
6537只权益类基金中仅有764只基金为正增长,获得正收益的基金数量占比仅为11.69%
从基金公司维度看,2023年164家公募基金公司中仅有11家公募基金公司的主动权益基金获得了正收益,占比仅为6.71%。
大势如此,专业机构也不能保证赚钱。
普通人要想实现财富增值,一些必要的投资知识是要自己补补课的,毕竟挑一个靠谱的委托机构,挑一个靠谱的理财产品,也是需要眼光的。
近日A股4条阳线跳空高开,不少人情绪高涨,又想着冲进去赚一波快钱。
市场,会用自己的方式教育投资者。
普通人要戒掉太大的贪心,只赚自己认知范围内的钱。
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