最近的交易策略中,出现了一个高频的词汇,滚仓。

很多人喜欢把滚仓,叫T+0交易,是一种在特定环境下套利的交易方式。

通过在日内的博弈,高低点的买卖交易,实现套利,赚到一定的利润。

这种方式,本质上是利用盘内的情绪波动,进行套利。

赚的钱,是一些恐慌盘的筹码,以及跟风盘的买入,之间存在的差价。

滚仓的优势,在于能够降低持仓成本,完成日内套利。

看上去在日内完成高抛低吸很容易,实际上难度却不小,一旦做反了,反而会导致亏钱。

滚仓,不仅对于交易者的要求很高,而且还需要特定的环境。

很多人做滚仓会上瘾,而且很容易滚进去,滚不出来。

忙碌的交易,贡献手续费了,养活了券商,饿死了自己,白白给市场做贡献。

滚仓一定是需要特定环境的。

1、市场大幅度震荡。

我很少在市场波动幅度很窄的时候,去做滚仓,没有任何意义,忙碌的赚很可怜的小钱,耗费精力,还容易出错。

盘内波动就1-2%,指数波动都低于1%,压根没有滚仓的必要性。

现在的指数每天的震荡幅度比较大,所以,才有做滚仓的空间。

这是大环境的要求,当然也可以具象化到个股,但大环境肯定是核心。

2、单边调整的下跌趋势,不做滚仓。

因为下跌趋势,只有更低,没有最低,滚仓只是增加损失而已。

调整的时候做滚仓,必须是先卖后买,但这种倒滚的方式难度很大。

因为散户比起被套,更怕的是踏空。

结果就是越滚越低,亏损幅度不仅没有减少,还会增加不少。

3、个股的波动率至少5%。

低于5%不考虑滚仓,徒劳居多,高低点难以把握。

所以,滚仓针对的个股,一定是弹性十足的。

市场里,辨识度比较高的股票,一些资金关注度很高的龙头股,是滚仓的最佳标的。

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滚仓的仓位分配。

仓位分配,也是核心之一。

通常是2比1,底仓2,滚仓1,适用于大部分的投资者。

也有1比1的,底仓和滚仓一样多,这样赚的更多,但仅适合交易高手。

普通人切记因为贪念,就大幅度做滚仓。

盈亏同源,一旦做反了亏损,幅度和比例也不会小。

滚仓的核心。

滚仓,是基于对市场大环境的判断,然后才是个股。

那些脱离大势,去针对个股滚仓的,很多都是胡乱瞎滚。

如果你无法判断指数的方向和趋势,不要轻易针对个股滚仓。

除非跟踪很久,很了解主力尿性,否则就是单纯的赌博。

滚仓的本质,是在交易中,利用对手的贪婪和恐惧去套利。

当股票快速下跌的时候,散户会恐慌抛售,而一旦转暖上涨,又会拼命跟随。

这一低一高的波动,就是滚仓的核心了。

滚仓的标的选择。

滚仓的标的,不一定是强势股,但一定是大波动的个股。

单边向下波动,且没有恐慌抛售行为,不要盲目去做滚仓,失败概率高。

尽量选择基本面优秀,且上涨趋势中的个股。

也可以选择部分题材股的龙头,在震荡调整期内滚仓。

要懂得寻找盘内情绪低点。

从指数层面看,情绪低点一般会有2-3个,所以并不是一下跌就开滚,不要着急。

至少有一定幅度,这个一定幅度,很难理解,需要多实战。

比如,20cm的股票,至少-5%甚至-8%,-10%,10cm的股票,至少-3%。

这个下跌,不能只是个股情绪的下跌,要叠加指数情绪。

因为指数的跌幅空间有限,情绪很容易修复,折射到个股上,有资金会积极做多去修复。

比如,一支股票大幅度下挫,如果市场情绪糟糕,那就会直奔跌停而去。

如果市场情绪不错,那就会顺势拉起,甚至出现反核反包。

关于滚仓的套利,这个幅度,通常目标是振幅的一半。

不要去贪恋什么地天板,这不是普通小散能做的。

有5%-10%就要知足,20cm有10-15%就知足,否则很容易偷鸡不成蚀把米。

滚仓的意义,在于波动中的积少成多,而不是大幅度的套利。

关于滚仓的成功率。

肯定不是100%,要尽量做到50%以上成功,30%平盘,失败率低于20%,最好是10%以内。

见势不对,尽量平出。

比如,早盘-5%买入后,股价上涨到-3%,然后又掉头往下走。

那么在再一次出现-5%的时候,就直接平仓离场,最多亏一点手续费。

滚仓还有一个核心,宁可错过,不要做错。

也就是不要盲目去乱滚,不要追高去滚仓,那是完全做反了。

很多人都不理解滚仓,就盲目的去跟着滚啊滚。

结局注定就是越陷越深了。

部分特殊的情况。

1、涨停个股,在封单快速减少的时候,可以跟随卖出。

2、跌停个股,在封单快速减少时,可以跟随买入。

特殊情况套利,不适合普通投资者,发生次数也并不多。

对于这部分,不要放的重心太重,不是核心项。

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市场的核心,永远是靠大趋势赚钱。

资金溢价下的连板套利。

剧烈震荡下的滚仓套利。

这两种套利,都是特定环境下的套利方式。

市场环境一旦变化,不要去胡乱套利,容易深陷其中。

所以,套利的仓位,保持在总仓位的20-30%。

底仓(50%)永远以挑选优质个股做大趋势为基础。

绝大多数人靠趋势赚钱,交易套利,只是特定环境下的锦上添花而已。

最后,有两类人是不适合做套利的。

第一类,没有时间看盘的。

这类人,不仅不适合做套利,短线都不太适合。

第二类,承受不住交易风险,且喜欢追涨杀跌的。

被情绪控制的投资者,越做越亏,而且亏钱速度会越来越快。

套利是通过单纯的博弈赚钱,零和博弈的本质就是时间和情绪。

所以,先想明白自己是否合适这种交易方式,再考虑尝试交易。

千万不要,赔了夫人又折兵。