摘要：电风扇！

上次跟大家开玩笑说人股合一的朋友今天又发来信息，说今天看盘又开始流泪犯困了，喝啥都没用。

这难道又是市场降温的重要信号？

从情绪周期来说，周一走出10倍，北交所亢奋高潮，就开始时一个转折点了，当时说的是要小心了。

周二情绪第一次分歧杀跌，把北交所当成妖股来看，也讲过第一次分歧不走A都是今天，今天指数做了反抽动作。

但如果来看整个市场，周一很强做了高低切的预期，但周二的切换有点拖泥带水。

主要是这波的芯片周二分歧不够，导致低空该强不强，今天芯片如期分歧，低空反抽，但这个过程导致市场没有强主线，轮动又开始了，而且越来越快。

除了从主线的角度来看市场明显动力不足之后，很多软件也做了数据情绪分析，比如下图。

当然如果你盘感很强的话，其实也能很直观的感受到市场情绪方面开始转弱了。

比如前几天打容量票很容易有溢价，而且还可能连板，但现在日内容易炸板。

另外封单来看也比之前差太多了，情绪亢奋的都是有近百亿的封单，至少也有五六十亿封单，而现在最多的也只不过十来亿（盘中截图数据）。

情绪转弱不是说牛市没有了，学过交谊舞吧，进三退二，市场需要回踩去消化一些获利盘，为下次发力做准备。

市场热点

增量：发改W，有将近一半增量政策已出台实施，接下来，还将有一批增量Z策继续出台实施。

芯片：易方达减持中芯国际124.65万股，减持后持有4.99%；超越所有国家居全球第一，中国半导体专利申请量激增42%。

光伏：美商务部拟部分撤消中国光伏电池的反倾销税和反补贴税。

锂电：科研团队实现盐湖提锂技术重大突破，相关工艺将生产周期从1—2年大幅缩短至1—2个月。

平准基金：社科院金融所报告建议发行2万亿元特别国债支持设立股市平准基金。

盘面回顾

指数继续震荡，还有平准基金的吹风，虽然说了这么多年也没来，但现在开始吹，对指数也是情绪上的呵护。

题材方面主线还是科技，只不过这波HW、芯片涨幅过大，需要分歧调整一下。

这不连公募都发减持公告了，难道是要抢跑？

其实减持也没啥，涨多了卖人之常情，不过4.99%这个数字很微妙，换句话说以后买卖就不需要提前公布了。

科技这块一些核心个股回调之后，后面还是低吸机会。

芯片分歧，原本是做高低切换，切换到低空、AI这些是比较理想的。

但低空昨天并未加强，今天扩散到军工、商业航天，在这些走强下，做了反抽。

AI昨天走强的是传媒应用方面，昨晚传媒出海被爆吹，今天直接走弱，切换到了CPO方向。

所以这种高低切换，持续性都很差。

光伏、锂电这些，有老美利好消息刺激，也有国内技术利好刺激，但本质上还是高低切轮动思路，所以明天接力也难了。

高低切+快速轮动，本质上是存量的左右手博弈，东边升，西边落，很考验个人的技能。

明天又要轮到哪个题材，这个没法知道，市场会更多侧重辨识度和聚焦，从这个角度或许又可以去看看超跌的老妖了。

此外，注意一下这波高标分歧补跌的风险。