CHINA GALAXY SECURITIES

2024年10月17日，海南省人民政府在香港成功定价离岸人民币地方政府债券，继2022和2023年在香港成功发行地方政府首单蓝色债券、首单可持续发展债券和首单生物多样性主题绿色债券后，第三次在香港发行离岸债券。中国银河证券海外全资子公司中国银河国际证券（香港）有限公司（简称：中国银河国际）担任本次发行的联席主承销商兼联席账簿管理人。

本次发行总规模30亿元人民币，发行期限为3年、5年和10年。其中，3年期（可持续发展债券）定价利率2.07%，5年期定价利率2.15%，10年期（蓝色债券）定价利率2.45%。发行吸引了来自欧洲和亚洲的多类别投资机构参与及踊跃认购，投资者类型包括基金、商业银行、投资银行、券商、资产管理公司等；峰值订单规模达360亿元，是发行规模的12倍，彰显了国际资本市场对于海南省自贸港发展前景的高度认可及信心。

本次发行的10年期蓝色债券是中国地方政府首次发行长年期蓝色债券。债券发行募集资金主要投向医疗、教育等民生保障项目及海洋保护、水污染治理等重点领域，并支持文昌国际航天城等重点项目建设。

本次发行将首次使用海南自贸港多功能自由贸易账户（EF账户）进行债券资金交收，实现EF账户在多元化跨境资金自由便利场景下的有效应用，为海南进一步深化改革开放累积资本项目开放试点经验。

中国银河证券再次参与海南省地方政府境外债券发行，中国银河国际、海南分公司等单位紧密配合，积极践行“五位一体”业务模式和“三化一同”体制机制，充分发挥境内外布局优势，为项目贡献独家订单，助力项目成功发行。这是中国银河证券深入贯彻党的二十届三中全会关于“加快建设海南自由贸易港”部署的具体举措，也有力支持了香港离岸人民币中心发展，为香港国际金融中心建设贡献了“银河力量”。

(中国银河)