今日上证指数震荡走软，尾盘收窄跌幅，深证成指一度翻红。上证指数收跌0.61%报3266.24点，创业板指跌1.18%。市场成交1.89万亿元。高位股持续活跃，海能达25天21板，华立股份14天13板，青岛金王14天11板，松发股份10连板。

盘面上，医药生物、白酒、煤炭、银行、保险、石化板块跌幅居前。房地产产业链、计算机、农业板块走俏。

就在盘后，新能源板块迎来两个大利好。

其一，国家发展改革委等六部门发布关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见，其中提到，全面提升可再生能源供给能力。加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设，推动海上风电集群化开发。科学有序推进大型水电基地建设，统筹推进水风光综合开发。就近开发分布式可再生能源。稳步发展生物质发电，推动光热发电规模化发展。

其二，上海市人民政府办公厅印发《美丽上海建设三年行动计划(2024—2026年)》，其中提到，持续推动能源结构优化。加快现役煤电“三改联动”改造。全面实施“光伏+”工程，市内光伏装机容量达到400万千瓦以上。启动实施百万千瓦级深远海海上风电示范项目。打造一批零碳氢储源网荷储一体化示范项目。加大市外清洁电力的引入力度。

近期各个行业展开“反内卷”，光伏、锂电、钢铁等板块获得更多资金的关注，后续热度会保持，投资者要仔细留意。

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房地产产业链大概率维持震荡向上格局

今日，房地产产业链再度活跃起来，光明地产、上实发展、华夏幸福、皇庭国际、海南高速、万通发展、荣盛发展、顾地科技、华立股份、海南瑞泽、聚力文化等拿下涨停，开尔新材、冀东水泥、华新水泥、绿地控股、金地集团、华侨城A等纷纷上扬。

就在上日，住房城乡建设部部长倪虹主持召开座谈会，听取部分房地产、建筑业、市政公用行业领域企业负责人意见和建议，强调要用足用好中央各项存量和增量政策，坚定信心、下定决心，正视问题、解决问题，深化改革、转型创新，巩固房地产市场筑底止跌势头，推动建筑业转型升级，促进市政公用事业持续健康发展，为经济回升向好贡献力量。

从行业层面来看，“9•29新政”落地满一个月，深沪交出亮眼成绩单。其中，深圳楼市成交量迅速反弹，一二手成交都成倍增长；上海楼市也表现出强劲增长势头，二手房成交量轻松过2万套，中介门店新增客户量累计环比增长四成。另据机构监测数据，进入10月份，围绕“促进房地产市场止跌回稳”的各项利好政策效应持续释放，市场对价格的预期也有所改善，一线城市二手房环比降幅已基本维稳。

今年以来，上海已连续出台“沪九条”“沪七条”，市场反馈积极。截至9月30日，2024年以来上海共产生了30个“日光”盘，其中均价10万元/平方米的豪宅盘就有17个“日光”，占比接近六成。不管是首次入市的刚需客户还是改善买家，近期入市都较为积极，都证明政策效果非常显著。融创外滩壹号院项目再度销售一空，市场呈现多点开花格局。

在一揽子政策推动下，房地产市场预期及购房者信心有所恢复，10月份楼市活跃度明显回升，预计短期核心城市销售回稳态势有望延续。接下来，若货币化安置100万套城中村和危旧房改造，以及收购存量房及闲置土地政策能够落实到位，将有助于加快改善市场供求关系，最终实现房地产“止跌回稳”目标。

当前的房贷利率水平处于历史较低水平，这有助于降低购房者的贷款成本，刺激市场需求；加之逐步进入房企全年业绩的冲刺阶段，预计在政策发酵以及房企花式促销下，四季度新房成交量有较大上升空间。

摩尔君再次重申，房地产行业对于中国经济的重要性不言而喻，政策加持之下，缓慢复苏会是主基调。展望后市，房地产产业链在各路资金的关照下，会继续震荡走升。房企之中的优质公司，地产上下游之中的低估值、业绩稳健品种，弹性会更佳。投资者也可以积极关注房地产ETF，定投为佳。

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三季报影响在发酵

今日，中国铝业AH股齐跌，A股一度跌超8%，H股一度跌超14%。公司昨晚公布业绩显示，2024年第三季度营收630.6亿元，同比增长16.04%；净利润20亿元，同比增长3.34%，但环比下降58.21%。

白酒股方面，此前两年均表现坚挺的迎驾贡酒也出现明显杀跌。迎驾贡酒第三季度实现营收17.11亿元、同比增长2.3%，归母净利6.25亿元、同比增长2.9%，业绩低于预期，主因需求偏弱的环境下公司部分产品及区域增速下滑拖累。

传媒股方面，浙版传媒放量下滑近8%。浙版传媒前三季度净利润4.33亿元，同比减少49.58%；其中第三季度净利润亏损7291.74万元。图书销售规模下滑导致利润减少，2024年度所得税减免政策取消，所得税费用增加。

在三季报披露即将结束的情况下，很多公司业绩在三季度出现明显下滑。经过此前一个月的上涨，很多股已经积累了不少获利盘。在业绩利空之下，趁势杀跌是正常现象。投资者要保持谨慎，警惕业绩黑天鹅。

展望后续，主流机构普遍比较乐观，短期震荡不改长期向好趋势，认为市场拐点有望确立，四季度或将关注大消费、顺周期龙头、国产替代等专精特新方向、新质生产力相关高新技术制造业等行业及个股机会。

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