北方国际：国泰君安证券、兴业证券等多家机构于11月6日调研我司|兴业证券|兵器工业集团|北方国际|国泰君安证券|工银瑞信

证券之星消息，2024年11月6日北方国际（000065）发布公告称国泰君安证券、兴业证券、淡水泉投资、工银瑞信基金于2024年11月6日调研我司。

具体内容如下：
问：公司重大投资项目进展如何？
答：蒙古矿山工程一体化项目完成采矿量 3,336 万方，运输量428 万吨，过货量 485 万吨，焦煤销售量 404 万吨。
孟加拉博杜阿卡利 2X660MW 燃煤电站项目随着孟加拉临时政府成立，整体安全形势已趋平稳。孟加拉博杜阿卡利燃煤电站项目建成后将极大环节周边地区用电紧张的问题，该项目符合孟加拉国计民生和经济发展的需要，项目合作框架保持有效，未受影响。截止九月底，项目建设形象完成 96.1%。公司将力争 24年上半年实现商业运营。
克罗地亚塞尼 156MW 风电项目上半年受气候、风力、及国家验收停机等影响，发电量不及预期。今年七月，39 台风机已经全部通过国家验收，这标志着项目已经全面满足了欧盟及克罗地亚最严格的标准要求。截止三季度末，累计发电 2.68 亿度。截止目前，下半年平均电价也较上半年有所上涨。
老挝南湃 BOT 水电站项目累计实现发电量 3.13 亿度。

问：请介绍一下北方国际在蒙古市场整体开发运作思路蒙古是“一带一路”沿线节点国家之一，是推动中蒙俄经济走廊建设走深走实的重要市场，中国连续多年保持对蒙最大经贸伙伴地位。中蒙双方近年来在推动铁路、公路、口岸等基础设施和矿能资源大项目合作方面卓有建树，未来仍将在清洁能源领域打造示范性项目，全面升中蒙经贸合作的规模、质量和水平。
答：蒙古矿产资源丰富，煤炭、铜、金矿储量居世界前列，且分布广泛，基础设施建设需求旺盛。北方国际作为兵器集团下属北方公司控股的民品国际化平台，在矿山服务、基础设施建设、仓储物流、车辆及装备供应，以及资本市场融资等方面拥有独特的产业链协同与资源整合优势。因此，北方国际将蒙古市场定位为公司长期深耕、多元经营的重点市场。在蒙古矿山一体化项目突出运作表现的带动下，公司将充分发挥兵器工业集团在开采、爆破、机械设备产品和基础设施建设等方面的全产业配套优势，大力加强其他铜矿、煤矿等一体化项目的市场开发。同时，凭借北方国际在实践中探索积累的“资源换工程”模式，继续积极推动工程项目的获取，包括清洁能源项目、基础设施建设项目等领域的市场开拓。

问：介绍一下公司拟投资的波黑科曼耶山 125MWp 光伏项目
答：近年来，波黑加大新能源领域业务推动力度，取得了良好进展。得益于欧洲电网的互联互通，波黑电力市场跨境交易活跃，与邻近国家保持着高水平的电力进出口水平。在欧盟碳中和目标的背景下，波黑作为欧盟候选国，在政策上向欧盟保持一致，于2019 年通过了《2035 年前可再生能源战略》，2020 年 11 月签署西巴尔干国家索非亚《绿色议程宣言》，承诺到 2050 年实现碳中和，逐步淘汰燃煤发电，主要以增加风能和太阳能发电能力实现。公司抓住这一市场机会，拟投资建设及运营波黑科曼耶山125MWp 光伏项目，目前公司已签订了项目公司的股权收购协议，正在交割过程中。
项目位于波黑联邦黑塞哥维那-涅雷特瓦州，斯托拉茨市东北部 2 公里，总装机容量 125MWp，采用 BOO（Build-Own-Operate，建设-拥有-运营）方式运作。经测算，本项目税后内部收益率为 9.68%，含建设期的税后投资收期为 8.85 年，具有较好的经济效益。
本项目的市场化程度高、建设周期短，符合欧盟及波黑产业政策和可持续发展战略，作为欧洲大型海外地面光伏项目，项目的示范作用将有助于进一步打造公司国际品牌进一步深耕和拓展中东欧电力市场，实现公司在中东欧地区新能源领域的产业布局。

北方国际（000065）主营业务：国际工程承包、电站运营、货物贸易、金属包装容器的生产和销售、物流服务和国内建筑工程。

北方国际2024年三季报显示，公司主营收入141.22亿元，同比下降3.48%；归母净利润7.58亿元，同比上升9.7%；扣非净利润7.44亿元，同比上升5.17%；其中2024年第三季度，公司单季度主营收入37.07亿元，同比下降12.32%；单季度归母净利润2.18亿元，同比上升15.9%；单季度扣非净利润2.16亿元，同比上升5.13%；负债率58.99%，投资收益-455.5万元，财务费用5342.63万元，毛利率11.7%。

该股最近90天内共有9家机构给出评级，买入评级8家，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为12.56。

以下是详细的盈利预测信息：