炒股有两条路。在牛市里，无论怎样都能赚到钱。一种是以右侧交易为主的短线操作，追逐热点题材和热门板块；另一种则是以左侧交易为主的长线价值投资。
在分析如何按照适合自己的方式炒股之前，先跟大家讲讲长线的关键点。每一轮大牛市都会有一两个大主题的长线投资方向，比如过去的大消费、新能源。但这些主题基本很少在后面的牛市中重复登场。
原因有二：
一是时代在变迁，很多行业已被新兴行业所替代；
二是之前的牛市爆炒已严重透支这些赛道，并且其中还有大批深套的投资者，想要赚钱，势必要先拉升股价，让他们解套并接手他们的筹码。
从资本角度来看，这不划算。这些板块在牛市中也会涨，但只能作为短线调仓换股，不适合长线持有。牛市来临后，玩长线的人会在大概一年左右的牛市中，寻找到新发掘的、能容纳大资金且符合政策和社会发展的行业。在机构带领下，注意，不是散户，共同抱团持仓，最终实现股价翻倍的目标。
这个前提是选中后就要长线持有，不能今天满仓明天清仓，一会儿短线止盈，一会儿又满仓坚定持有。这种朝三暮四的操作，最后牛市结束，您就只能在酒桌上跟朋友吹牛：“我曾经拿到过 10 倍的大牛股，可早早就清仓了，只交了些交易费，炒了个寂寞。”
追逐和坚守是股票投资里的两条岔道。咱们先说追热点。投资界也有时尚和潮流，投资回报很大程度取决于时代红利，热点其实就是时代红利的一部分。概念题材可能是一过性的热点，持续时间较短；还有些行业热点，大趋势的热点持续性会稍好一点；时间周期更长的是部分政策热点，这部分热点因有中长期规划，会反复被炒作。
追逐热点的好处是能在短时间内获取可观的投资收益，但也面临巨大风险。因为热点一旦退潮，投资者就会陷入裸泳的尴尬境地。追逐热点需要对市场保持极高的敏感度，普通投资者不具备这种交易素养，他们在盘内难以做出正确判断，甚至没时间看盘。而且热点股票往往起伏较大，散户心理承受能力较差，很多散户在追涨杀跌中越亏越多，亏钱效应十分明显。因此，热点不适合普通散户，更适合专业玩家。
咱们再来说说坚守核心资产，简单来说，就是做长线优质股票。就好比一个坚固的堡垒，易守难攻。一些大品牌龙头企业，这些上市公司的股票有条件穿越周期、穿越牛熊。但这里有个很大的问题，一方面，在牛熊周期里，这些公司的股票同样要面临大量股价波动，很多投资者无法忍受这种波动，内心容易崩溃。
另一方面，万一选错，一些上市公司开始走下坡路甚至陨落，那该怎么办？坚守核心资产的前提是要确定核心资产的有效性，或者要正确定义核心资产。对于我们散户而言，追热点还是坚守核心资产是个重要的选择题。
其实赚热点的钱还是赚优质资产的钱，这两者并不冲突。优质资产上涨阶段，很多时候和热点炒作相结合。比如，当年白酒的大涨既是因为它是优质资产，又因为当时白酒是热点；宁德时代当年的大涨，既因为它是优质资产，又因为新能源是当时的热点。
总结一下，那些大牛股的上涨，既因为它们是优质资产，又因为它们是那个时期的绝对热点。而当它们不再是市场热点时，即便它们是优质资产，股价也不会大幅上涨，甚至还会下跌。
我们在选择股票时，可以顺着这个方向来看。
第一，当下的热点方向，大家公认是科技，科技里又有一些分支，比如半导体、低空经济、智能制造等等。在热点里也有基本面优质的股票，但前提是一定要有市场热度，长期在热度前 100 名的这些票，大概率就是热点的聚集地。
第二，在热点中找核心企业，这个优先级比找热点还高。但买核心企业尽量在热点爆发时进行，优质企业的标准有很多，但真正的关键点主要是指业绩预期。优质企业是指受政策、市场和时代红利影响最大、最直接受益的企业。在行业发展情况下，这些企业未来会受到市场呵护，能实实在在赚到很多利润。
第三，一切都离不开风险评估，估值很重要，千万别盲目在高估值时接盘，哪怕是一家很优质的公司。比如 2000 多元的茅台股价明显过高，买入后 3 - 4 年都可能无法解套，这就是因为估值过高。
会买和会卖都是交易的核心，投资一半是择时，一半是择股。不管您走哪条路，是靠交易赚钱，还是靠选股长期持有赚钱，投资的本质都是一致的，就是选择认可的方式，执行自己的决定。
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