图片来源：AI生成
据钛媒体消息，温氏股份旗下的温氏投资联合西安财金、陕财投等共同出资设立了陕西温润材料智造创业投资合伙企业（有限合伙），基金出资额达 6 亿元。该基金的执行事务合伙人为温润（珠海）私募基金管理合伙企业（有限合伙），即 “温润投资”。
温氏股份公告显示，温润新材制造基金规模不超过 6 亿元，其中温氏投资出资不超过 2.9999 亿元。基金管理人是温润投资，它是温氏投资旗下的管理人平台。在该基金中，基金 LP 陕西省政府引导基金出资 1.20 亿元，西安创新基金出资 1.50 亿元。
此基金聚焦于关键新材料及核心零部件产业的投资，投资方向主要是陕西区域内的优质产业项目，旨在以产业资本助力新质生产力的发展。
以实业思维为投资赋能
温润投资源于温氏投资，它既保持着市场化独立运作的自主性，又能借助温氏集团产业与股东的多元性，将被投企业在第一、二、三产业之间建立起联系，助力被投企业打通食品、农牧、冷链、物流、仓储等多行业场景的应用与落地。对于当下的硬科技创业而言，这样的产业资本极具吸引力。
温氏投资是温氏集团旗下的 CVC（企业投资部），自 2011 年开始涉足投资业务。这家以畜牧、食品投资起家的公司，在很多人看来，或许很难将其与投资联系起来。但实际上，早在十几年前，温氏就已开始利用自有资金对产业上下游进行投资，刚成立时也是希望围绕最熟悉的农业领域开展投资。
2019 年，由温氏股份和管理团队共同成立了温润投资，并启动市场化基金运作模式。温润投资作为管理人平台，投资方向并不局限于农业，目前主要专注于两大赛道：一个是消费科技赛道，另一个是硬科技和先进制造赛道，先后投资了越疆机器人、蓝深新材料、金智维等项目。当前，温润投资管理的资产规模约为 100 亿。
此外，温润投资在运作模式上以实现资产的保值增值为目标。温润投资高级合伙人张力表示：“从 CVC 的某些投资方式和历史经验来看，如果投资目的不单纯，最终想要二者兼顾可能就会产生冲突，所以温润投资的定位非常明确，就是为出资人获取财务回报。”
温润投资管理合伙人陈露也强调：“温润投资在看好且看准的项目上倾向于高比例投资，在成为被投企业股东时，希望成为其战略性投资人。财务回报固然重要，但并非唯一重要的因素。”
经过近 10 年的发展，温氏投资和温润投资已投资 120 多家企业，其中上市公司有 30 多家，目前还有 8 家正在申请 IPO。优秀的投资案例包括永顺泰、中科润宇、中航重机、三角防务、森麒麟、百亚股份、盈趣科技、顺博合金、国科军工、挑战动保、筠诚和瑞、澳斯康、广州茶里、e 签宝、越疆机器人、蓝深科技等，这些项目带来了十几倍的回报。
在一级市场，投资范式发生了巨大变化。以前是赚取一二级市场的差价，如今在高质量发展阶段，只能赚取价值的钱。这包括两个方面：一方面，投资人要能尽早发现价值，不仅要早于其他投资人，甚至在某些层面要早于企业自身发现其潜在价值，这要求投资人具备长远的战略眼光和广阔的格局；另一方面，投后也要创造价值。
例如，依靠集团的实业背景为被投项目开放场景，像装备制造、工业数字化智能化、节能环保等应用场景，其一年的采购规模可达数百亿。
又如，成立投后赋能中心 —— 温润加速器，联合被投项目开展一系列活动，包括组织企业进行出海考察研讨，组织被投企业到集团参加企业经营管理和数字流程业务层面、管理层面经验的交流，走进深交所、北交所，走进行业龙头企业等。作为千亿企业，温氏有丰富的实业经营管理经验可以输出给被投企业，为企业创造内生价值。
温润投资管理合伙人白云帆表示：“我们坚持在特色赛道做好投资，要脚踏实地做一个狙击手，而不是扫射，毕竟我们的资源有限。我们股东有 40% 的资金交给我们用于投资，我们管理规模中近一半的钱是员工和股东的，很难做到广撒网式的投资。”（本文首发于钛媒体APP，作者｜郭虹妘，编辑｜陶天宇）
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