港股因其相对A股的低估值和相同的分红而备受关注。许多人考虑通过持有港股中的国企基金来获取股息。为了帮助大家选择合适的基金,我们今天将梳理一下场内基金中港股的高股息基金,以便大家能够轻松地获得股息收入。
根据Wind数据,涵盖高股息和红利因素的港股场内基金共有19个。
不过这19个当中,有11个是今年上半年港股市场活跃时发行的,其业绩难以评估。因此,我们主要分析剩下的8个基金。
粗看一下从年初至今的同类业绩排名,总体表现相当不错,大多数基金都属于同类里前1/5的水平,即使是表现最差的港股通红利ETF(159691)也能混在中游位置。这主要得益于今年港股的良好走势。
在这8个基金中,有7个是ETF,还有1个是LOF,成立于2017年的汇添富中证港股通高股息投资联接A (501305),对标的是场内的ETF基金(513820)。而这个ETF是今年才上市的,经过查询资料得知,它是经过改造的,原本是场内的一个LOF基金,后来在汇添富成立了港股通高股息ETF后转型的。
我们再来看一下这些基金对标的指数情况,先看估值水平。
这些高息红利类的市净率都低于1,而且股息率都在7%左右,似乎具有很强的投资价值。
看一下指数行业分布和具体成分股情况。
多数指数以金融股为第一重仓行业,港股通高息精选则主要投资于采矿和运输类股票。内地企业高息指数的行业分布最为繁杂和均匀。具体来看持仓品种,港股通央企红利金融占比超45%,其前10重仓的股票都是金融类行业。
今年港股的高股息和红利类基金表现不错,以下是对这8个基金今年表现的总体评价:
今年的表现来看,华安恒生港股通中国央企红利ETF和华泰柏瑞中证港股通高股息投资ETF表现最为突出。华安恒生港股通中国央企红利ETF回报率高达29.32%,年化回报率33.36%,超额回报13.05%,在所有基金中表现最佳。其信息比率和Sharpe比率也较高,表明其在承担风险的同时获得了较高的收益。华泰柏瑞中证港股通高股息投资ETF同样表现出色,回报率为26.90%,年化回报率30.57%,超额回报10.63%,信息比率和Sharpe比率均高于行业平均水平,显示了其良好的风险调整收益能力。
多数基金的成立日期都不长,我们用它们对标的指数历史走势,来决定它们的长期投资价值。
理想与现实之间总是存在差距,这些指数在过去5年的表现并不理想,最好的港股通央企红利指数只有上涨7%,而有的指数甚至下跌超过30%。
最后,我们将这些港股高股息基金指数与我们自己的红利类指数进行对比。把港股指数的第一名港股通央企红利拿出来试试吧。
随便选了几个我们自己的红利指数,5年业绩走势图显示港股的红利指数排名垫底。
以波动率作为横坐标,收益率作为纵坐标,构建风险收益图。从5年历史数据来看,港股红利指数也是最差的一个,回报最低,风险又最高。
总结一下,这个整理版本概述了港股高股息基金的情况,包括基金的数量、业绩表现、持仓特点以及与内地基金的对比。综合来看,港股的高息红利类基金并没有想象中那么吸引人。希望这能帮助大家更好地理解港股高股息基金的现状。
热门跟贴