National Strategy for Financial Inclusion in the United States

美国国家普惠金融战略

Fostering Financial Access,

Resilience,and Well-Being for All

促进所有人的金融可得性、

金融韧性和金融健康

普惠金融框架

普惠金融是一个连续过程，其中，金融可得性带来金融韧性，最终实现金融健康，后者也涵盖了财富积累的机会。

金融可得性是个人实现金融韧性和金融健康的重要前提。许多人通过开设交易账户（如银行的支票账户或信用合作社的共享账户）开始金融健康之旅，这使他们能够更好地管理日常财务，包括存储资金和处理支付。交易账户通常有助于消费者获取其他金融产品和服务，帮助他们提高金融韧性和金融健康。例如，维持一个交易账户有助于获取和使用政府补贴、信贷、储蓄和投资产品，这些产品能够帮助消费者应对金融财务紧急情况并规划长期金融目标。

然而，仅仅拥有金融可得性并不足以使消费者在金融韧性和金融健康方面取得进展。金融产品和服务必须具备有益的特性，如安全、可负担且具有实用性，能够满足消费者的需求和偏好。此外，获取金融信息和对金融体系的信任显著影响着消费者的金融决策、选择，以及获取和使用金融产品和服务的能力。

许多因素影响金融体系在促进普惠金融方面的有效性，包括政策环境、消费者金融市场的活力、技术创新和宏观经济环境。此外，尽管金融可得性有助于促进金融韧性、金融健康和财富积累，金融产品和服务却远非这些成果的唯一决定因素。个人或家庭的完整财务状况——收入、支出、储蓄、借款、资产、负债和净值——都会影响其在这一连续过程中的进展。改善家庭金融韧性和金融健康的努力必然涉及其他政策领域，包括劳动力市场政策、社区发展和反消除贫困措施，这些都与本战略相关，但不是其重点。

不同社区获取金融产品和服务以及利用它们建立金融韧性和金融健康的能力存在差异，这导致了更广泛经济指标中持续存在的不平等现象。此类模式在下方的“金融排斥与种族财富差距”中进行了描述，其中许多现象源于持续的歧视。

图1：普惠金融的三个层次

金融排斥与种族财富差距

不同家庭的金融健康和财富存在显著差异。白人家庭拥有的财富远高于黑人和西班牙拉丁裔家庭。2022年，白人家庭的财富中位数为285,000美元，是黑人家庭财富中位数（44,900美元）的六倍，是西班牙拉丁裔家庭财富中位数（61,600美元）的五倍。数据显示，在新冠疫情后的几年中，各种族和族裔群体的家庭财富中位数都有所增加。然而，种族间的财富差距仍在扩大。不同群体间的房屋拥有率和房产价值的差异是种族财富差距的重要原因。2024年，黑人家庭的房屋拥有率为45%，西班牙拉丁裔家庭为49%，而白人家庭则为74%。此外，主要少数族裔社区的房产估值通常低于以白人为主的社区中同类房屋的估值。黑人和白人之间在股票或企业权益上的差异也加剧了种族财富差距的扩大。此外，由于现有消费者报告个人征信系统中的信息收集机制，黑人和西班牙拉丁裔消费者更有可能在传统信用模型中被视为“隐形信用”或“不可评分”。由于财富是抵御经济冲击的重要缓冲工具，也是资产积累的基础，较低的财富水平会导致金融韧性降低，随着时间推移，金融健康也会减少。

无法参与金融体系和数十年来对有色人种社区的投资不足，导致了这些社区的金融韧性持续较低，积累财富机会明显减少，这对黑人和西班牙拉丁裔家庭而言尤为如此。例如，最近几代黑人和其他有色人种社区受到了“红线区”政策的影响，这种政策旨在阻止有色人种获得住房贷款。尽管现行的公平贷款法律更为严格，获取安全和可负担的金融产品的差距依然存在。此外，黑人社区和其他有色人种社区可能更容易成为掠夺性或低质量金融产品的目标，就像2008年金融危机前的次贷危机一样。今天，这些社区的成员在拥有住房或按揭贷款的可能性上仍低于白人社区。

财富积累机会上的障碍，以及财富起点的差异随着时间的推移不断加剧。理解跨种族和族裔财富差距的源头及其影响，以及金融体系如何加剧这一差距，是制定适合边缘化和服务不足社区的普惠金融策略，并最终缩小财富差距的关键。

普惠金融的责任主体

由于影响家庭财务和金融体系的因素多种多样，增加金融可得性、金融韧性、金融健康和财富机会需要通过公共部门、私营部门、社区和非营利部门以及研究人员的共同努力，充分发挥各自的角色和能力（图2）。每个主体在推进普惠金融方面都有着独特的作用。

图2：促进普惠金融的责任主体及其选择工具

这些主体可以通过采用设计流程，包括与社区和利益相关者的深入互动，来提升产品、项目和政策的包容性影响，与服务不足的社区构建信任关系，并挑战金融体系中的排他性变动。本战略中的目标和建议采用了各主体可用的工具，以独立和合作的方式促进普惠金融。随着时间的推移，社区组织或地方领袖与公共和私营部门中的其他主体之间形成持续的互动和合作关系，可以通过构建社区信任，推动符合社区需求的产品设计和交付，从而增强金融包容性。

THE END

CAFI公众号部分文章亦发布于以上平台