猛料一：中央多部委发文，新一轮政策利好密集落地！

事件：昨晚，政策面再迎密集利好。中办、国办方面发布，关于推进新型城市基础设施建设打造韧性城市的意见；财政部方面表示，拟在政府采购活动中，给予本国产品相对于非本国产品20%的价格评审优惠；国家发改委方面表示，支持地方结合实际出台促进冰雪旅游消费举措，探索设立地方冰雪日和专门假期。

点评：尽管10月和11月的部分经济数据出现了回升迹象，但是近期高层并未放缓稳经济政策的出台节奏，这在一方面说明，今年四季度国内经济复苏力度并不算太高，有可能难以完成年初高层制定的经济增长目标；在另一方面则表明，本轮稳经济利好，有可能会持续到明年一季度甚至上半年，以确保国内经济恢复到稳定增长水平，高层才会撤下拐杖，让我国实体经济独立行走。由此也可以判断，将于本周末召开的中央政治局会议，在定调明年宏调大方向时，还会有超预期利好落地！对于A股市场来说，昨晚的政策利好涉及到车联网、国产替代和冰雪产业等多个板块。若未来政策面利好依旧不断，则将成为支撑明年一季度A股继续走强的重要外部条件！

　　大盘预判：周五美国劳工部将发布美国11月的非农数据，这组数据会在很大程度上影响美联储12月的降息预期。与此同时，本周末中央政治局会议也将召开，大概率还有重要政策利好落地。考虑到本周末消息面上大事较为集中，所以不排除A股大盘和创业板指，将在下周初出现变盘！由于大盘在当前平台已经横盘震荡了2个月，一旦变盘，当前平台就会转为中期支撑位或压力位。大盘若向上突破3400，短期内恐怕都不会再次跌回到当前平台中来。

　　【行业/板块/题材概念消息点评】

　　猛料二：OpenAI放出“王炸”！AI智能体有望明年实现！

事件：近日，人工智能巨头OpenAI突然在社交平台上放出“王炸”，宣布OpenAI的圣诞季特别活动即将拉开帷幕，活动持续12天，期间会放出“一大堆新事物”。有知情人士透露，OpenAI将发布文生视频模型Sora和一款新的推理模型。而公司CEO山姆·奥尔特曼则表示，能够完成复杂任务的AI智能体将在明年成为现实。

点评：该消息利好AI大模型与应用！按照OpenAI的规划，目前的各类AI大模型，仅仅只是人工智能发展的初级阶段，公司未来的目标，是构建能够造福全人类的通用人工智能（AGI）。而AI智能体则是AGI五个阶段中第三个阶段，能为用户自动执行相当复杂的任务！OpenAI作为行业巨头，一直引领着人工智能行业的高速发展。其提出的通用人工智能设想，意味着未来人工智能大模型还有巨大的成长空间！A股市场方面，近期AI大模型与应用，是整个市场的核心焦点，这个方向超越AI算力芯片，或许是因为明年AI应用将迎来商业化大爆发，整个行业也将从过去一两年的积累期，进入到业绩兑现期！

　　炒作周期：中线

　　爆发力度：★★★★

　　操盘策略：近期AI大模型和应用处于高热状态，虽然整条主线在11月13日就开始被主力机构和游资加仓，但据旌扬观察，近期机构和游资对板块的关注度依旧居高不下。考虑到板块趋势稳定，且大资金并无退潮迹象，所以这条主线仍然可以作为短期的重点跟踪方向。

　　相关公司（包括但不限于）：数码视讯（300079）、昆仑万维（300418）、安诺其（300067）、因赛集团（300781）等。

　　猛料三：马斯克xAI超算将扩张十倍！100万个GPU值得英伟达开个分公司！

事件：马斯克的人工智能初创公司xAI正在以惊人的速度发展，其承诺将其在孟菲斯建设的超级计算机Colossus扩大十倍，以容纳超过100万个GPU。大孟菲斯商会近日也发表声明称，xAI的扩张行动已经开始。英伟达、戴尔和超微电脑也将在孟菲斯建立业务以协助扩张。

点评：该消息利好CPO板块！AI芯片是大模型发展的根基，在人工智能爆发前期，AI芯片的需求呈现出持续高热状态，且到目前为止，还没有降温的迹象。这次马斯克xAI超算将扩张10倍，则进一步表明，AI芯片未来的需求空间巨大，高成长期仍会延续。而据旌扬了解，马斯克的xAI已订购10.8亿美元的英伟达GB200AI服务器，并获得优先交付权。与此同时，还有消息显示，英伟达正在与台积电洽谈，在台积电位于美国亚利桑那州的新工厂生产Blackwell人工智能芯片。A股市场方面，CPO是与AI芯片关联度最高的方向，因为每颗AI芯片中，都需要用到多个光模块。不过CPO板块在今年10月刚刚出现过轮炒，经过1个月左右的震荡后，近期CPO板块差不多已经止跌，但从交易数据上看，仍然没有机构资金大幅回流的迹象。

　　炒作周期：中线

　　爆发力度：★★★

　　操盘策略：CPO是人工智能上游硬件端的必炒分支，这几年也是A股市场中的高热板块。考虑到该板块前不久才刚刚完成轮炒，所以短期内主力大概率不会快速汇率。有耐心的投资者，可以在板块蓄势充分后左侧布局。但若只想短线操作，则需要等大资金有明确的回流动作，才可以考虑是否跟进。

　　相关公司（包括但不限于）：华工科技（000988）、太辰光（300570）、天孚通信（300394）、新易盛（300502）等。

　　猛料四：比特币冲破10万美元大关，快要成为“主流货币”！

事件：12月5日，比特币价格首次突破10万美元/枚，日内涨超6%，创历史新高。拉长时间来看，2015年初比特币价格还只有约314美元/枚，十年时间暴涨325倍。

点评：该消息利好数字货币板块！比特币突破10万美元大关是一个关键的里程碑，也代表加密货币行业迎来了关键时刻！据旌扬了解，现在已经有不少机构开始将比特币视为一种可行的价值储存手段，并将资金分配给比特币ETF，因此未来比特币可能会达到更高的高度。甚至有分析师认为，比特币或将成为未来的“主流货币”！A股市场方面，数字货币在11月曾因为特朗普选举获胜，一度被主力机构连续加仓。但据旌扬观察，机构加仓的力度不算太大，持续时间也不是太长。昨日比特币突破10万美元大关，或许会成为机构和游资回流的契机！

　　炒作周期：短线

　　爆发力度：★★★

　　操盘策略：消息面重磅利好落地，但近期大资金介入力度有限。在这种情况下，首先要确保机构或游资，会因为该利好回流数字货币板块，我们才可以考虑是否跟进。如果机构并无回流动作，则只能保持观望。

　　相关公司（包括但不限于）：京北方（002987）、智度股份（000676）、海联金汇（002537）飞天诚信（300386）等。

　　猛料五：天然钻石价格大跳水！培育钻石正迎来快速成长期！

事件：近日有外媒报道，全球最大的天然钻石供应商——戴比尔斯宣布，将其销售的大部分商品价格下调10%—15%。这是自今年年初以来的首次大幅降价，幅度之大历史罕见。值得注意的是，此次降价并非戴比尔斯今年首次调价，在2024年1月已经将原钻价格下调了约10%。这意味着，全球最大的天然钻石供应商放弃了设置价格底线的尝试。

点评：该消息利好培育钻石板块。天然钻石面临的最大挑战，是培育钻石具有巨大的成本价格优势。据旌扬了解，过去两三年来，培育钻石毛坯价累计跌幅高达85%，1克拉培育钻石相比高点已累计下跌超80%。在价格大幅下跌后，培育钻石在饰品销售领域，已经可以和天然钻石分庭抗礼，且有逐步取代天然钻石的迹象。而值得注意的是，除了在饰品领域，未来培育钻石还将在手机、汽车等高科技行业中大放异彩！比如近日英国科学家就研制出了世界上首块碳-14钻石电池，可为设备供电数千年。A股市场方面，培育钻石是个比较小众的热点，此前一直不受大资金青睐。但据旌扬观察，本周主力机构和游资出现了连续加仓动作，这应该与行业的基本面拐点即将出现有关。

　　炒作周期：中线

　　爆发力度：★★★★

　　操盘策略：培育钻石价格大跌将打开其大规模商用的空间。近期大资金已经有介入的迹象，不过板块短期累计涨幅过大，需要等待回撤后才能寻找机会。

　　相关公司（包括但不限于）：曼卡龙（300945）、中兵红箭（000519）、力量钻石（301071）、国机精工（002046）等。

　　【龙虎榜/游资/主力机构调仓分析】

游资大佬重点狙击：宁波桑田路：净买入华丽家族（房地产+石墨烯）1229.43万；炒股养家：净买入宝泰隆（石墨烯）1910.12万；上塘路：净买入岩山科技（脑机接口）6427万、统一股份（液冷服务器）4266万；方新侠：净买入巨轮智能（机器人）6426.56万、利欧股份（AI应用+AI大模型）1.18亿；章盟主：净买入利欧股份（AI应用+AI大模型）1.13亿；小鳄鱼：净买入中公教育（AI应用）6090.17万；作手新一：净买入中公教育（AI应用）5152.12万。

游资大佬板块调仓：大幅买入AI应用，中幅买入AI大模型和石墨烯，少量加仓机器人和房地产；少量减仓工业母机、汽车零部件、海南本地股和谷子经济。

机构资金单日买入（1000万+）：岩山科技002195，AI应用+脑机接口，2家机构买入14146.41万，，是前一交易日机构净买入量最大的个股。沃尔德688028，培育钻石，1家机构买入1家机构卖出，机构净买入13178.88万占比14.18%，是前一交易日机构净买入占比最大的个股。

机构资金10日内连续买入（1000万+）：星环科技688031，华为概念，11月22日-12月5日，机构资金2次净买入，12月5日净买入2894.16万，机构买入量较之前小幅减少。沃尔德688028，培育钻石，12月3日-12月5日，机构资金2次净买入，12月5日净买入3806.57万，机构买入量较之前大幅减少。拓斯达300607，机器人，12月2日-12月5日，机构资金2次净买入，12月5日净买入1700.9万，机构买入量较之前小幅减少。

　　机构资金整体动向分析：前一交易日机构净买入超过1000万的个股11只，净卖出超过1000万的个股19只。周四主力机构席位的买盘较周三小幅萎缩，但仍然在10家以上的强势区内；不过卖盘却出现大幅释放，来到20家左右的超强区附近，机构资金从周四的中幅净流入，转为中幅净流出。

机构资金板块流向分析：主线热点中（近期机构主攻方向），没有板块被加仓。连续逼空大涨的机器人，周四机构内部分歧严重，买入和卖出都比较大，但卖出更多，资金少量净流出。除此之外，谷子经济也被少量减仓。AI应用和AI大模型，在大涨的过程中，机构内部仅有少量分歧，流入流出基本持平。

非主线热点中（近期机构少量参与方向），存储芯片、华为概念、多元金融、环境治理，和近期较为活跃的培育钻石被机构少量加仓；前面两天涨幅较大的电商被中幅减仓，冰雪产业、通用设备、化学制品、军工、消费电子、工业互联网、工业金属、玻纤和汽车零部件被少量减仓。

　　总体来看，周四大盘赚钱效应回升，但机构净流出量却明显加大，表明在当前环境下，追高意愿仍然不强；游资的交投活跃度有所下降，但卖盘萎缩更多，游资整体保持少量净流入态势。从板块资金流向上看，机构在主线热点上，分歧加大，不过并未单边减仓，机构减仓的方向较为凌乱，同时最近几天还有连续加仓小热点培育钻石的迹象；游资在周三大幅减仓AI应用后，周四大幅买回，此外还中幅加仓了大模型，在石墨烯上也有加仓动作。近期机构和游资试图向外拓展战线，在谷子经济、培育钻石、石墨烯方向都有试探性加仓，不过这些小热点恐怕很难成为后期大主线。