伴随OpenAI直播首秀，上线o1推理大模型，今日（12月6日）软件开发行业开盘活跃，截至发稿，北信源领涨6.49%，星环科技-U上涨5.30%，泛微网络上涨3.49%。

热门ETF方面，重仓软件开发行业的信创ETF基金（562030）场内价格一度摸高0.91%，现涨0.3%，拉长时间看，其标的指数自8月28日低点以来，截至昨日，累计上涨68.14%，大幅跑赢创业板指（45.12%）、沪指（18.26%）、深证成指（31.23%）等A股主要指数。

注：信创ETF基金（562030）跟踪的中证信创指数近5个完整年度的涨跌幅为：2019年，57.8%；2020年，16.78%；2021年，-2.5%；2022年，-23.33%；2023年，-3.12%。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。

消息面上，OpenAI为期12天的活动开幕。在第一天的活动上，OpenAI创始人Sam Altman发布“满血版”推理模型o1和ChatGPT Pro（每月订阅费200美元）。据介绍，o1是世界上最智能的模型。比o1-preview更智能、更快速、功能更多（例如多模态）。现已在ChatGPT 中上线，即将在API中推出。

政策面上，最高层发声，建设现代化信息支援部队，推动我军网络信息体系建设跨越发展。此外，财政部指出，加快落实一揽子隐性债务化解政策，完善地方政府债务管理。

国盛证券指出，AI应用拐点或临近，国内应用厂商有望实现AI推广与基本面拐点的共振。9月底以来，多项刺激政策落地，2025年预期有望转好，软件厂商业绩拐点或可逐步出现。同时，未来，伴随着大模型精准度、逻辑性、记忆性等性能显著提升，AI应用将大幅提升生产工作效率，客户粘性、付费意愿将持续增强。

中信建投证券表示，对比移动互联网这一轮来讲，今年可以类比于2013年，已经开始有一些应用的百花齐放，并且已经见到情绪投资的热点，未来在AI方面，可能会经历一轮大的行情。

信创蓝海，指选龙头！布局工具上，信创ETF基金（562030）被动跟踪的中证信创指数，覆盖基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全、外部设备等信创产业链核心环节，指数具备高成长、高弹性特征，当前形势下，重点关注信创产业的四重投资逻辑：

1、国际形势：地缘政治扰动，逆全球化趋势加剧，自主可控需求迫切，从国家安全、信息安全、产业安全的角度来讲，信创领域，均有国家大力扶持和企业加速发展的必要性。

2、宏观层面：地方化债力度加码，政府信创采购有望回暖；

3、技术层面：以华为为代表的国产厂商实现新技术突破，看好国产软硬件市场份额攀升；

4、把握节奏：信创推进到达关键时间节点，采购标准进一步细化

本文源自：金融界

作者：E播报