智东西
作者 陈骏达
编辑 心缘
智东西12月19日报道，近日，美国AI教育创企AllHere创始人兼首席执行官Joanna Smith-Griffin因证券欺诈、电汇欺诈和严重身份盗窃被批捕，涉案金额近1000万美元（约合人民币7269万元），Smith-Griffin最高或面临40年刑期。这个AI圈的惊天骗局在海外创投圈引起轩然大波。
AllHere成立于2016年，其明星产品是一个名为Ed的AI聊天机器人。这一聊天机器人据称可提供定制化的支持，促进家校沟通，最终提高学生的出勤率和课业表现，AllHere对外宣称其用户涵盖美国的9100所学校。
在“爆雷”之前，Allhere在2020年完成了A轮融资，获得哈佛校友基金The Yard Ventures和Alumni Ventures（美国最大的个人投资者风投）等投资公司的注资。2023年，他们公布公司年度经常性收入（ARR）达到760余万美元，并在当年开启了B轮融资，但未能完成。
今年6月，外部会计师在对AllHere的财务状况进行审计时，发现其营收情况要远远少于其对外公布的数据，仅年度经常性收入一项就被夸大了近700倍。为掩盖这一问题，Smith-Griffin还假扮财务顾问向投资者发送虚假财务信息。
▲Joanna Smith-Griffin（图源：领英）
这一行径最终败露，Smith-Griffin遭到美国纽约联邦调查局的调查。AllHere目前已宣告破产，全部员工均被遣散，其聊天机器人Ed停止服务。
一、创始人全权包揽公司财务，种子轮获400万美元投资
2016年，Smith-Griffin毕业于哈佛大学继续教育学院，同年她创办了AllHere，并担任CEO。起初，AllHere的目标是使用教育技术提升K-12教育中学生的出勤率。
近几年来，Smith-Griffin进一步明确了公司策略，称公司旨在使用AI技术开发聊天机器人，与学生和家长互动，提升出勤率与课堂参与度。
2023年，AllHere成功获得了美国第二大学区洛杉矶联合学区的合同，开发一款名为Ed的聊天机器人，为学生提供定制化的学习资源和作业，并给学生鼓励性的反馈。这笔订单的金额达到300万美元。
▲Ed的用户界面（图源：Teach&Learning）
Smith-Griffin的成功让她获评为2021年《福布斯》30位30岁以下杰出人物，也被列入商业媒体Inc2024年度250名女性创业者榜单，她还多次出现在哈佛大学创新实验室官网，分享公司经营相关的经验。AllHere则获评为《时代》周刊最佳教育科技企业（74名）。
▲右一为Smith-Griffin（图源：哈佛大学创新实验室官网）
作为AllHere的创始人兼首席执行官，Smith-Griffin对AllHere与投资者、董事会、客户以及外部供应商和会计师的沟通拥有独家控制权，公司其他员工均无权过问。这在小型创企中其实并不罕见，但也为Smith-Griffin的欺诈性行为提供了极大的便利。
从2017年8月到2020年4月，Smith-Griffin成功为AllHere筹集了约400万美元的资金。其中，来自纽约的一家风险投资公司（诉讼文件未披露，结合投资方或为Alumni Ventures）的投资额高达约300万美元。
作为融资的一部分，这家纽约风投公司的2名投资者成为了AllHere的董事会成员，他们成为了揭露Smith-Griffin骗局的重要一环。
二、迟发财报引投资者疑虑，真实财务数据曝光后创始人遭开除
2024年5月-6月期间，上述2名投资者发现，Smith-Griffin发送给投资者的AllHere财务报表与AllHere的真实财务状况存在巨大差异。
在此之前，投资人都是直接通过Smith-Griffin本人获取财务数据。但是，由于Smith-Griffin迟迟未能向投资人发送2024年第一财季财报，投资人直接联系了会计公司，以获取财务报告。
Smith-Griffin发送邮件，阻止了会计公司其中一位员工向投资人发送财务信息，但该会计公司的另一位员工在Smith-Griffin不知情的情况下，向投资者发送了AllHere的真实财务状况。
数据显示，AllHere该季度仅产生了约442000美元的收入，年度经常性收入约为250万美元，远远低于Smith-Griffin2023年向投资者报告的近2000万美元年度经常性收入。
在收到财务数据后，AllHere的投资人开始与会计公司进行沟通，试图在没有Smith-Griffin参与的情况下厘清AllHere的真实财务情况。
在他们核对财务数据期间，投资人还收到了来自所谓AllHere外部财务顾问发送的邮件，这封邮件声称AllHere的年度经常性收入为2070万美元，2023年约有25个学区成为其客户，邮件中还包含了据称是AllHere客户支付的款项。这些数据与此前会计公司的真实数据相去甚远。
但投资人、会计公司和外部财务顾问三方在沟通后发现，外部财务顾问根本没有发送上述邮件，邮件为Smith-Griffin本人伪造。这位顾问从今年4月份以来就没有与Smith-Griffin联系过。
在发现AllHere存在严重财务问题后，AllHere董事会取消了Smith-Griffin对AllHere银行和公司账户的访问权限，并最终免去了她的CEO一职。
数天之后，AllHere遣散了大部分员工。2024年8月，AllHere申请了破产保护，至此，这家成立8年的创企宣告终结。
三、多轮融资均涉嫌财务造假，ARR被夸大700倍
美国执法部门在进一步调查后发现，Smith-Griffin的欺诈行为最早可以追溯到2020年的AllHere的A轮融资，此后AllHere方方面面的信息均涉嫌伪造。
当时，Smith-Griffin告诉投资者AllHere计划进行800万美元的A轮融资，并向投资者分享了公司的营收、现金流和客户等重要信息。
上表显示，AllHere的财务状况良好，年营收增长率达到100%，2020年的年度经常性收入达到370万美元。
后续调查发现，2020年AllHere的年度经常性收入仅有5400美元，总营收也仅有11000美元，年度经常性收入被夸大了近700倍。
而2020年AllHere所谓的92名客户也是伪造的数据。从2020年-2024年AllHere破产期间，该公司总计仅有31名客户。
AllHere当时还向客户宣称，他们的产品获得了美国多个大型学区的合同，如纽约市教育局、亚特兰大公立学校联盟、波士顿公立学校联盟等8个学区。
实际情况是，AllHere仅与其中的2个学区签订了合同，2份合同的金额总计仅有57000美元。
成功完成A轮融资后，Smith-Griffin持续向投资者发布虚假财务报表。2021年，她成功通过二级普通股出售套现75万美元，并将其中的15万美元用于自己的婚礼。
2023年，AllHere开始寻求数千万美元的B轮融资。在与B轮融资中的潜在投资者进行沟通时，Smith-Griffin继续伪造数据，宣称AllHere2023年的年度经常性收入为700余万美元，并拥有1600万美元的现金流。
这一数据也被严重夸大，AllHere2023年真实的年度经常性收入为117万美元，现金流也仅有约100万美元。
2023年10月，就在投资者与Smith-Griffin签署投资意向书不久后，投资者雇佣的会计事务所在尽职调查中发现AllHere财务数据中的问题。最终，B轮投资者决定退出。
负责Smith-Griffin一案调查的纽约联邦调查局助理局长James E. Dennehy称，Smith-Griffin在经营公司时自私地优先考虑了自己的个人开支，影响了全国多个主要学区改善教育质量的努力。
作为唯一一个真正与AllHere签订大额合同的学区，洛杉矶联合学区在今年7月份已经搁置了AllHere开发的聊天机器人Ed。他们在近期的一则声明中称：“如果起诉书和指控中的内容属实，这起事件就是一座令人失望的纸牌屋，欺骗并伤害了全国各地的许多的人。”
目前，《福布斯》杂志已经将Smith-Griffin从30位30岁以下杰出人物榜单中移除，而媒体Inc也已经将她移出了2024年度250名女性创业者榜单。
结语：AI投资回归理性，“裸泳者”浮出水面
目前，Smith-Griffin的案件仍在进一步调查与审理之中，最终结果或许还需等待数月乃至数年才能出炉。
AllHere的故事是硅谷“fake it ’til you make it”文化（假装成功，直到你真的成功）的最新案例。这不禁让人联想起2018年硅谷知名的“坏血”案。成立于2004年的血液检测公司Theranos因技术造假、欺骗投资人等问题轰然倒塌，近百亿估值和近10亿投资化为泡影。
当AI投资回归理性，投资人开始评估回报率而不是迷信故事、盲目砸钱时，或许还会有更多“裸泳者”浮出水面。
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