近期AI相关事件密集催化，海外OpenAI连续推出一系列创新成果，自12月5日起启动为期12个工作日的特别活动。国内方面，豆包主题热度较高，截至12月20日，近三个月Wind豆包指数累计涨幅近一倍。
12月18日火山引擎CEO谭待表示，豆包大模型日均tokens使用量超过4万亿，发布7个月以来增长超过33倍。其中11月豆包月活跃用户接近6000万人，在全球AI产品榜中仅次于ChatGPT2.8亿。
A股市场表现方面，为字节跳动提供数字营销服务的三维通信，上周连续收获四连板；字节生态的合作伙伴视觉中国12月以来实现翻倍。中信证券认为，字节跳动坚定AI投入有望引领产业发展，2025年在豆包等优质国产大模型的带领下，AI应用在各领域加速落地，同步带动数倍算力需求。
豆包后来者居上！活跃用户国内第一！国内大厂加速合作！
相较于竞争对手而言，字节的AI起步相对较晚，国内百度、阿里、商汤、科大讯飞在2023年3月就开始陆续推出了大模型新品和AI应用，而字节的豆包则是在8月才发布。但尽管如此，今年5-7月，豆包日新增用户从20万迅速飙升至90万，并在今年9月率先成为国内用户规模破亿的首个AI应用。
据量子位智库数据，截至11月底，豆包2024年的累计用户规模已超过1.6亿；11月平均每天有80万新用户下载豆包，单日活跃用户近900万，位居AI应用全球第二、国内第一。
目前花钱投流买量已成为拓展AI产品的一个快捷方式。伽马数据显示，10月国内头部AI应用广告投放金额超4亿元，近半年翻了5倍；环比上升24.51%，连续6个月攀升。
民生证券认为算力资源充足和愿意大力投入是字节豆包迅速起量的主要原因。算力资源方面，字节旗下火山引擎支持多芯、多云架构，拥有超大规模算力。投入方面，截至11月15日，Kimi、豆包等国内十款大模型产品，今年合计已投放超625万条广告，投放金额达15亿元，其中，豆包以4亿+元位列第二。
大模型应用方面，在今年5月的火山引擎春季大会上，字节对外展示3款AI硬件的合作产品，包括蔚蓝机器狗、听力熊学习机和一款学习机器人。9月字节完成了对OWS开放式耳机品牌Oladance的全资收购，进一步拓展其硬件产品。
此外，国内多家国内厂商现已陆续接入豆包大模型，目前OPPO、vivo、荣耀、小米、三星、华硕已联合火山引擎发起智能终端大模型联盟，OPPO小布助手、荣耀MagicBook的YOYO助理、小米的小爱同学，以及华硕笔记本电脑的豆叮AI助手等应用，均已接入豆包大模型服务。
以下为本文整理的豆包大模型的主要AI硬件合作应用方、提供豆包AI硬件相关零部件以及豆包大模型的数据支持相关的A股公司，供投资者参考。
字节算力支出加码！有望助推相关算力公司扩张！
11月豆包月活跃用户的增速达16.92%，考虑当前豆包增速，国盛证券认为豆包在2025年的月活跃用户有望接近ChatGPT达到2亿。另外字节在算力端的投入有望高速增长，助推AI算力相关产业链加速扩张。
算力需求方面，经天风证券测算，仅考虑文字和文生图的情况下，豆包大模型推理峰值所需算力达96.68Eflops，转化为H20所需规模为65.33万张，预计实际所需峰值算力更高，同时到2025年随着字节在AI的进一步发力，豆包等大模型的应用会进一步对推理算力的需求提升。
作为国内领先的大模型厂商，字节在算力侧的布局较为领先。据悉，目前字节采用外采+自研的方式布局加速卡。除海外龙头英伟达以外，国内许多厂商的加速卡产品性能持续提升，给字节带来更多的选择方案。
研发投入上，字节跳动在AI上投入巨大，仅2024年就达到800亿元，几乎达到了百度、阿里、腾讯三家资本开支的总和，后者约为1000亿元。
值得关注的是，据媒体报道2025年字节跳动的资本开支预算飙升至近1600亿人民币，主要用在AI算力采购和IDC基建方面，彰显了其在AI领域大规模布局的坚定决心。其中约900亿将用于AI算力的采购，国内计划投入400亿人民币，国外（主要是东南亚地区）投入500亿人民币，以构建强大的AI计算能力基础。
其余700亿则分配给IDC基建以及网络设备如光模块、交换机的招标，国内500亿人民币，国外200亿人民币，旨在打造自主可控的大规模数据中心集群。
豆包作为国内大模型的代表，参数量或有千亿级别，其4万亿/天的token消耗，字节在算力端的投入或十分巨大、且仍在高速增长，有望助推相关AI算力链公司加速扩张。以下为本文整理的为字节提供算力产业链服务的相关A股公司，供投资者参考。
数据说明
本文信息及数据来源于公开资料及外部数据库等，本平台无法对其真实性、准确性、完整性作出实质性判断和保证，分析结论仅供参考，所涉及品种均不构成实际投资操作建议。投资有风险，选择需谨慎。
风险揭示
本文所涉的文章观点，仅代表笔者个人观点，不代表本平台的任何立场，不构成任何股票推荐及投资建议。
版权声明：未经许可，任何个人或机构不得进行任何形式的修改或将其用于商业用途。转载、引用、翻译、二次创作（包括但不限于以影音等其他形式展现作品内容）或以任何商业目的进行使用的，必须取得我司许可并注明作品来源为私募排排网，同时载明内容域名出处。
热门跟贴