【行情分析解读】2025.1.7

截至午间收盘，从整体看三大指数开盘集体低开，随后呈弱势震荡的走势，两市个股跌多涨少，全市场超3000只个股下跌，半日成交额6039万亿，较上个交易日缩量888亿。

从技术分析的角度看，我们正处在一段下降趋势中，这意味着我们应该更加关注市场的阻力位，比如短期内5日均线可能会成为一个关键点，如果市场尝试反弹并触及这一水平，那么对于一些投资者来说，可能是时候考虑采取防御性的策略，比如减仓或者锁定利润，当然了这样的决策应该基于个人的投资组合和风险承受能力。

另一方面，如果市场继续走低，那么在3100到3150这个区间内，我们可以期待市场会出现一定的支撑力，这种情况下，或许会有短暂的反弹机会出现，但是重要的是要保持冷静，不要因为市场的短期波动而做出冲动的决策，比如在支撑区域附近不理智地清仓，在下行趋势中，即便是反弹也可能带来风险，尤其是当你选择了错误的方向时。

对于普通投资者而言，在当前的市场环境下，最重要的是保护好自己的资金安全，如果你不是特别擅长捕捉短线机会，那么现在可能不是一个增加投资的好时机。相反这可能是一个审视自己投资策略、重新评估风险偏好的时刻。考虑到市场的不确定性，稳健的做法是暂时持观望态度，确保自己的本金安全，毕竟在市场条件不利的时候，保住资本往往比追求收益更为重要。

·从板块上看，元件、智能穿戴、光学光电子板块今日领涨；超级真菌、医药产业、中药板块今日领跌。

·从资金上看，TMT、高端装备、5G主力净流入；医药生物、化学制药、金融主力净流出。

·从指数上看，消费电子、日经225、CSSW电子日涨幅居前；中国互联网50、港股通互联网、中证中药日涨幅居后。

【技术面】

我们以上证综合指数为例：

·周线图（每周更）：5周、10周、20周均线分别金叉；MACD指标金叉，红柱缩短，指标线运行于0轴下方运行；KDJ指标死叉向下扩散，J值探底；BOLL通道开口扩散，股指在中轨附近运行。

·分析：中期看指数一根阴线连续跌破了5周和10周均线，不过下方还有120周均线这种强支撑线存在，预计在这个线位，也就是3180点附近，会有比较强烈的支撑，但是上方的5周和10周均线，也会成为反弹的强压力。

·日线图（每日更）：5日均线金叉10日均线；MACD指标死叉，绿柱扩散，指标线在0轴下方运行；KDJ指标死叉向下扩散，J值探底；BOLL通道开口扩大，股指在下轨附近运行。

·分析：短期看指数反弹的压力在5日均线附近，一次性突破的概率不大，还是观望为主，不要盲目追涨。

【基本面&消息面】

·OpenAI CEO山姆·奥尔特曼表示，相信2025年人们将会看到第一批AI智能体加入劳动力大军。（机器人）

·2025年车市“价格战”哨声吹响，超30家品牌开年集体促销。（汽车）

【估值面】

·上证指数：市盈率14.03，正常估值；

·深证成指：市盈率23.69，偏低估值；

·创业板指：市盈率31.31，偏低估值；

·科创50：市盈率80.38，偏高估值；

·沪深300：市盈率12.47，正常估值；

·上证50：市盈率10.88，正常估值；

·中证500：市盈率26.32，正常估值。

【板块分析】

·科技：随着时代的发展，我们正步入一个由新型生产力引领的阶段，其中数字经济、生成式人工智能以及信息技术创新产业等成为了推动科技进步的重要引擎。这些领域在资本市场上也获得了越来越多的关注，特别是在A股市场，科技类企业的影响力和存在感越来越强。回顾过去十年，我们可以看到，每当有新的技术趋势出现，都会带动一波新的投资热潮。

从投资者的角度来看，现在是时候认真考虑如何在这个充满活力的环境中布局了，虽然基金规模并不直接决定其超额收益，但那些在市场上已经建立了一定声誉的大型基金往往更能吸引投资者的目光。这说明，在选择投资产品时，除了关注规模之外，更应该看重的是管理团队的经验和业绩记录，头部基金能够脱颖而出，通常是因为它们具备更强的研究能力和风险控制机制。

对于想要参与这一波行情的朋友来说，建议将注意力集中在科技股的整体趋势上，而不是过分纠结于单个公司的表现，因为科技行业发展迅速，单一企业面临的不确定性较大，而通过分散投资可以有效降低风险。此外，考虑到科技股可能成为未来一段时间内的领涨力量，适当提高这部分资产在个人投资组合中的比例可能是明智之举。

【策略分享】

·今日上车：基本面50、中证白酒。

·今日下车：无。

·准备上车：科创50、50AH、沪深300、500质量、红利机会、创业板、内地消费、中证证保、CS智汽车、基建工程、800医药、一带一路、中证环保、芯片产业、香港中小、中概互联。

·准备下车：无。

声明：文章内容为作者个人主观交易思路的记录和自我留存，分析涉及的指数及基金，不构成任何投资及应用建议。