1
特朗普还没上位呢，镰刀已经挥起来了。
今天，腾讯、宁德时代等六家公司被美国国防部列入CMC清单。
说人话，就是坐拥11艘航母的美国军方，认为腾讯和宁德时代和中国军方有合作，进而有可能对美国国家安全产生威胁。
作为一个每季财报必看的腾讯股东，我实在想象不出腾讯的业务和中国军工有什么关联。
是《穿越火线》里军火卖得太多？还是《和平精英》让大量中国人进行了军事化训练？
腾讯也果断站出来抗议，说自己并不是军工企业，美国的“制裁”对腾讯的业务也没有影响。
跟大家聊一下这个所谓的1260H，也叫CMC清单到底是个什么玩意。
这个东西呢，相当于美国国防部对中国企业的黑名单，认为名单中的企业可能会对美国的国家安全产生威胁。
那如果企业被列入CMC名单，会有4个影响：
1 、美国国防部不会与CMC名单上的企业进行合作，比如之前的大疆和美国国防部是有合作的，被列入名单后合作终止。
2 、企业无法参加与美国国防相关的任何业务投标。
3 、对企业的商誉造成影响。
4 、可能被追加列入NS-CMIC清单。
前两点我就不多解释了，不论是腾讯还是 宁德时代都不太可能为美国国防添砖加瓦。
重点说第三第四点。
先说影响商誉。
任何企业都是需要上下游产业链支撑的、都得找到一批能够合作共生的合作伙伴。
而如果被列入CMC名单，可能会让部分外资合作商对公司的背景、未来感到担心，进而终止合作。
典型的案例，就是大疆。
大疆在被列入名单时，虽然不能再与美国国防部合作，但并没有被禁止与非国防相关的普通美国企业合作。
但大量的美国企业，还是选择和大疆终止合作。
说白了，如果你的家门天天被人泼粪，那来你家做客的客人怎么都会变少。
再说第四点，可能被追加列入NS-CMIC清单。
相对于腾讯宁德时代这次被列入的CMC名单，NS-CMIC清单就要厉害得多。
如被追加列入，则美国投资者会被限制投资。
说人话就是将有一部分外资无法购买腾讯和宁德时代，势必造成股价短期下跌。
这也是为什么今天港股上市的腾讯跌幅远大于A股上市的宁德时代的原因，因为港股受外资影响更大。
那么，被列入名单的腾讯、宁德时代等公司，是否就会跌跌不休、完全无法投资呢？
2
也不尽然。
如前所述，CMC名单只是“上门泼粪”，并不是“上门逮捕”。
力度相对而言是比较弱的。
历史上，也不乏曾经被列入CMC名单，后续又退出的例子。
比如小米，它也曾被拉入CMC黑名单。
当时大家还开玩笑说，因为中国有“四军”，空军、海军、陆军，雷军，所以小米被制裁理所当然。
后续，是小米选择在2021年5月起诉美国国防部、财政部，且最终胜诉、被撤出名单。
反应到股价上，就是小米在21年5月，硬是下跌趋势中走出了一根大阳线。
小米月k
数据来源：雪球
腾讯可以有样学样，也和美国打打官司。
这官司最好来深圳打。
“南山必胜客”，岂是浪得虚名。
又比如在这次的最新CMC名单中，五角大楼主动从名单中移除了中国电信、中国铁路建设等六家公司，承认自己当初泼粪泼错门了。
所以，被列入名单，并不意味着 永世不得超生 。
目前，腾讯已表态，将积极与美国有关部门进行沟通。
不排除腾讯后续会学习小米，直接上诉的可能。
3
要说明的是，即便出现最糟糕的情况，腾讯宁德等企业从CMC名单被升级进入了 NS-CMIC ，那其实也没有什么大不了的。
因为一家公司股价的走势，最终是由公司的内在价值决定的。
限购，只会造成公司股价出现短期波动，不会影响股价最终去到它该去的位置。
腾讯现在的情况，有点类似于外资为防轧空，出现踩踏性出逃。
数据来源：雪球
什么意思呢？
如果腾讯被升级进入NS-CMIC名单，大量美资无法投资，不论盈亏都必须离场。
这时候，股价一定会出现阶段性下跌，早跑的少亏，晚跑的大亏。
这是纯粹资金博弈造成的下跌，和公司基本面完全没有关系。
基本没有这个问题的宁德时代，今天就只跌了2.84%。
宁德时代日k
数据来源：雪球
如果你看好腾讯的长期成长性，那么现阶段，其实就是一个很好的布局时点。
毕竟腾讯的业务，真的和美国军方没关系。
美国卡脖子卡芯片，也和腾讯没什么关系。
以腾讯目前历史底部的估值、每股利润>净利润>营收的财务状况、每年千亿港元的回购力度、微信电商《三角洲行动》等新项目的蓬勃发展，现在的腾讯，非常值得关注。
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