今日A股三大指数全天低开低走，截至收盘，沪指跌0.89%，深证成指跌0.77%，创业板指跌0.54%。此外，北证50跌超4%，上证50跌超1%。两市个股普跌，下跌个股超4200只；两市全天成交1.14万亿元，较上一日缩量成交694亿元，内资主力资金净卖出363.4亿元；两市涨跌中位数为-1.14%。
盘面上，市场情绪极度弱势，权重、题材全线走低。光模块、液冷、PCB、铜缆高速连接等AI硬件概念全天领涨两市，中际旭创、胜宏科技涨超10%，工业富联、新亚电子、华脉科技、广合科技等多股涨停；数据中心、电源设备、变压器概念表现强势，华胜天成、森源电气、三变科技等多股涨停；保险板块午后拉升，天茂集团涨停；黄金、工业母机等少数题材表现强势。
跌幅方面，两市题材概念普跌，小红书概念领跌两市，国旅联合、汇洲智能等多股跌停；房地产产业链上演一日游，中交地产、光大嘉宝跌停；零售、乳业、白酒等大消费概念集体下行，中百集团、广百股份、来伊份等多股跌停；游戏、传媒、短剧、谷子经济等AI应用概念全线走低，爱慕股份、国新文化跌停；光伏、锂电池产业链集体走弱，上能电气跌超10%；机器人产业链、医药、农业、汽车产业链等全线下行；银行、中特估、高股息等集体弱势。

图片来自于东财choice

消息面上，1、特朗普政府正在讨论于2月1日对中国开征10%的关税；2、特朗普21日在白宫宣布，OpenAI、软银和甲骨文三家企业将投资5000亿美元，用于在美国建设支持人工智能（AI）发展的基础设施；3、市场消息称字节跳动计划在2025年投资120亿美元用于人工智能芯片，官方否认；4、市场传言华润或200亿收购万科资产，华润回应称不属实。

1、今天有一件大事值得关注：特朗普又放大招了，关税大棒还是来了。自宣布对加拿大、墨西哥征收25%关税后，川普又宣布对欧洲商品征收关税，并且从2月1日开始，对中国征收10%的关税。有人说这才10%，妥妥大利好。但是你看今天A股，像是利好么。10%只是开胃菜而已。川普的意思很明白，后面关税怎么加，就看跟我们谈的怎么样。

这次主要是针对芬太尼，说我们向墨西哥和加拿大输送了大量芬太尼，然后从这俩国家输入美国，然后在美国形成了毒品泛滥。后面如果老川真的来访华，必然会是一场艰难的甚至旷日持久的谈判。但是我们这边的应对，不能一直这样保持高度摇摆和不确定，A股根本无力承受。

2、今天AI硬件概念领涨两市，消息面上特朗普宣布OpenAI、软银和甲骨文将组建一家名为Stargate的合资企业，对人工智能基础设施进行大规模投资，计划投资5000亿美元，这将是全球史上规模最大的AI基础设施投资项目，Stargate翻成中文很牛逼，叫“星际之门”，这名字太容易引人遐想了。因为里根当年就是用“星球大战”拖垮了su联。

我们这边正好也爆出一个消息，说字节跳动准备120亿美元投资AI基础设施，其中为2025年购买AI芯片准备了400亿人民币，是2024年支出的两倍。后来字节出来说相关预算和规划传闻并不准确，但大方向可能是对的，而且这只是字节这一家企业的投入，如果把其他科技巨头在AI装备的总投入加起来，也不会是个小数目。

3、今天有一件大事值得关注：一批芯片公司发业绩快报，兆易创新、韦尔股份、长川科技、上海贝岭都很不错，预增都是几倍，还有十几倍、几十倍的。当然，A股科技股都是赚几年钱，然后大洗澡一年，然后再赚钱。所以被称为渣男，走不出美股科技巨头的长期牛市！只会暴涨暴跌。

但整体上看，2024年报业绩还是挺差的。目前公布的1232家公司中，盈利的只有585家，占比47.48%；亏损的有647家，占比52.52%！盈利且业绩增长的328家，占比26.62%；业绩下降及亏损的有908家，占比73.38%。国家扶持的行业，业绩比较好，股价也很坚挺。

其它行业业绩暴雷的多，但也完全是坏事！洗完澡后今年可能轻装上阵，如果今年业绩能复苏，就会有很大的预期差。总之，A股永远是一个预期的市场，现在业绩好股价不一定涨，业绩差不一定跌。但那些问题股、垃圾股要小心，一旦被ST或者退市，那可能就吃大面了！

总之这段时间对A股资金影响最大的其实就只有一件事，世界最大的两个经济体，史无前例的PK已经开始了。大家都得琢磨，对方会怎么出牌，我们这边怎么接招。对我们大部分投资者来说，世界局势复杂，持仓需要分散，全球大类资产配置，别都单押在A股了。如果通S解决不了，现在的A股依然不便宜。

每逢节假日之前，就是国债逆回购薅羊毛的时机。你假日前参与国债逆回购，然后放假前这笔钱你不用放在逆回购里，可以买任何其他的产品，比如券商的“余额宝”，股票，基金，货币基金之类的。但同时你还能享受长假期间的国债逆回购利息收益。也就是同一笔钱可以赚两份收益。