《险企高参》统计发现，截至发稿前已有75家财险公司披露2024年四季度偿付能力报告，所创保险业务收入以及净利润总额要高于2023年。

截至去年末，75家财险公司总揽保险业务收入4415.22亿元，同比增长6.8% ；净利润方面合赚52.62亿元，较去年同期增长了9.21%。这之中，58家公司实现盈利，占比近8成。然而，作为新秀的申能财险，四季度巨亏24.5亿元，登顶亏损榜榜首。

1、华安财保险业务收入降幅13.3%国寿财唯一保费超千亿

保险业务收入是衡量保险公司实力的重要指标。从保险业务收入的规模来看，2024全年75家非上市财险公司总揽保险业务收入4415.22亿元（申能财险无同比数据），规模超过千亿的仅有一家，百亿级规模的有9家，规模不足百亿的有66家。其中，保费规模在十亿至百亿的有45家公司，一亿至十亿的有19家，不足一亿的有2家。

保费收入排名前十

首先聚焦于保费规模“前十强”榜单。不难看出，非上市财险公司“马太效应”显著，第一、二、三名之间有着明显的断层，前两家公司占75家财险公司保险业务收入总和的四成。其中，位列保费“状元”的国寿财险为唯一家保费规模破千亿的财险公司，保费收入为1111.83亿元。中华联合财险以652.83亿元的保险业务收入紧随其后。

而其后的华安财险、泰康在线、紫金财险、英大财险、国任财险、华泰财险、永安财险等7家保费收入均在百亿级别。此外，大家财险以94.33亿元的保费收入位列第十，如若该司仍保持稳健的保费增速，那么在今年有望跻身“百亿俱乐部”。

保费增速排名靠后的五家非上市财险公司

再将视线转向排名靠后的五家小型财险公司，凯本财险、天平科技、久隆财险、广东能源自保、日本兴亚的保险业务收入的排名相对靠后。其中，凯本财险、太平科技、久隆财险三家的保费收入在1亿元以上，其余两家的保险业务收入分别为，日本兴亚0.43亿元、广东能源自保0.88亿元。

在保险业务收入的增速上，这75家非上市财险公司中有58家的保险业务收入为正增长，16家为负增长（申能财险无同比数据）。

增速排名前五的分别是比亚迪财险、中国渔业互助、众惠相互、三星财险、久隆财险。其中，比亚迪财险因基数较小同比增速最高，紧随其后的分别是中国渔业互助777.59%、众惠相互224.05%。此外，其余两家公司也保持着不俗的保费增速，分别是三星财险93.49%、久隆财险78.53%。

另一方面，在16家保费收入出现负增长的公司中，中铁自保与鑫安汽车两家险企的保费同比降幅最为显著，分别达到了-48.31%和-30.14%。此外，还有两家财险公司的保费降幅超15%，分别为日本兴亚-20%、日本财险-16.44%。

净利润总表

2、近八成财险公司盈利申能财巨亏24.57亿

尽管自然灾害频发，但2024年仍是财险公司的盈利大年。整体来看，受益于权益市场的回暖，2024年全年财险公司的净利润表现呈现出较为明显的改善。

从净利润规模上看，国寿财险依旧稳坐净利润榜单的头把交椅，以19.02亿元的净利润领跑全场，在其之后的榜单上，公司的净利润规模均滑落至10亿元以下，形成明显的断层。中华联合财险和英大财险则分别以9.44亿元和8.78亿元的净利润紧随其后，而鼎和财险则以7亿元的净利润位居第四。

在五至十名的竞争中，紫金财险、中原农险、华泰财险分别以4.83亿元、4.22亿元、4.03亿元的净利润跻身前列；阳光农险、国元农险两家农险兄弟紧随其后，净利润均达到3.73亿元，中银保险则以3.47亿元的净利润，成为榜单上的第十名。

净利润盈利榜单前十

然而，在这场利润争夺战中，有一个现象不容忽视：尽管有近八成的财产保险公司实现了盈利，除了头部财险公司及部分中型财险公司占据领先地位外，还有多达38家净利润规模不足1亿元的中小财险公司。在强者恒强的市场竞争格局下，这些公司的盈利能力相对较弱，仍面临着较大的发展压力。

净利润亏损榜单前十

在亏损榜单中，有7家财险公司亏超1亿元。其中，此次黯然登顶亏损榜首的为申能财险。

值得注意的是，此次为申能财险首次公布其年度经营情况。据《险企高参》了解，申能财险于2024年1月挂牌成立，在去年8月完成了对天安财险的资产受让。

从该司四季度偿付能力报告来看，四季度单季亏损额高达24.91亿元，这无疑成为了拖累其全年财务状况的关键因素。更进一步的数据显示，申能财险全年综合成本率攀升至105.33%，这一数字无疑加重了公司的经营负担。在投资端，情况同样不容乐观。第四季度单季，公司的财务投资收益率和综合投资收益率分别仅为0.33%和0.38%，这一收益率水平远低于负债成本，使得公司面临严峻的投资回报压力。

而作为一家成立时间较短的新公司，申能财险在资金运用方面可能面临着较大的局限性和挑战，难以迅速构建起高效、稳健的投资体系。与此同时，天安财险的业务赔付支出刚性，以及申能财险在承接整合天安财险过程中所不得不承担的成本支出和历史包袱，也在一定程度上加剧了其在四季度的亏损局面。

此外，净利润亏损榜单的二至五名分别为永城财险-5.5亿元、亚太财险-3.06亿元、诚泰财险-2.89亿元、比亚迪财险-1.69亿元。

再看净利润同比增速，正增的有44家，负增的有30家。其中，7家公司扭亏为盈，1家公司由盈转亏，6家亏损收窄，7家亏损扩大。

净利润增速前五

先来看增速排名前五的公司，这五家公司净利润规模相对较小，但净利润增速表现同样不俗。中煤财险以1080.21%增速领跑，其净利润达到了0.17亿元。增速排在第二位是恒邦财险，净利润增速达到520.55%至0.19亿元。华农财险则以504.17%的增速紧随其后，净利润为0.48亿元；利宝互助是净利润增速前五榜单中唯一一家净利润超1亿元的财险公司。而浙商财险以252.51%的增速位列第五，净利润为0.44亿元。

此外，在17家亏损的财险公司中，有6家呈现收窄态势。

还有7家亏损势头加剧。

对外经济贸易大学保险学院教授王国军对表示，2024年四季度，财险公司整体呈现出保险业务收入和净利润双增长的态势。一方面，2024年资本市场表现相对较好，部分保险公司抓住了机会，通过合理配置资产，投资收益大幅增加，对净利润的增长起到了重要推动作用。另一方面，行业“马太效应”明显，头部险企凭借品牌、渠道、技术和风险管理等优势，占据了市场份额和利润的较大比例，也带动了整个财险行业净利润的增长。

展望2025年，普华永道管理咨询（上海）有限公司中国金融行业管理咨询合伙人周瑾认为，财险行业将呈现如下几个发展趋势：一是财险行业的存量竞争还会进一步加剧，尤其是在车险以及传统非车险业务方面；二是行业会延续在健康险、责任险和家财险等险种上的发展力度，实现相对稳定的保费增长；三是财险行业会在车险领域提高经营效率以及降低赔付成本上下功夫，尤其是在监管机构、汽车主机厂商以及大型险企等多方协同努力下，新能源车险的赔付率有望进一步改善；四是财险公司的经营业绩分化会继续加剧，预计中小险企的承保压力仍然巨大，承保端改善的空间有限。

本文源自：险企高参