2月27日，联合资信公布评级报告，中国银河证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行次级债券(第一期)(品种二)获“AAA”评级。

本期债项发行规模不超过60.00亿元（含）；本期债项分为2个品种，其中品种一为3年期，品种二为5年期，两个品种间可互拨；本期债项采用单利计息，按年付息，到期一次性偿还本金；本期债券的募集资金拟全部用于补充公司营运资金。本期债项不设定增信措施。本期债券在破产清算时的清偿顺序劣后于公司普通债务。

联合资信评级报告认为，公司作为全国大型综合性上市证券公司之一，综合实力排名行业前列；风险管理体系完善，风险管理水平很高。公司业务体系完整，业务运营多元化程度很高，业务综合竞争力很强；其中经纪业务竞争优势明显。财务方面，公司盈利能力很强，资本实力很强，资本充足性很好；虽然近年来随着对外融资规模的增长，杠杆水平较高且债务期限偏短，但整体仍处于行业合理范围；流动性指标整体表现很好。相较于公司现有债务规模，本期债项发行规模较小，主要财务指标对发行后全部债务的覆盖程度较发行前变化不大，本期债项发行对公司偿债能力影响不大。

本文源自：金融界

作者：债券君