一觉醒来美股又崩了。

从高点到现在，纳指已经下跌接近10%，标普累计下跌6%，道指累计下跌不到5%。

这次调整的风暴眼在纳斯达克，本质上还是因为之前涨太多。

现在美股市场的矛盾在于，川总上台后对美股态度的微妙变化，上台之前各种承诺，上台后还跑去敲钟，结果现在一顿猛如虎的操作，让市场通胀预期升温，而且美股跌了还甩锅。

美股从小甜甜变成了牛夫人。

个股方面，昨晚迈威尔因业绩指引不及预期暴跌20%,拖累整个半导体板块，英伟达跌近6%。

迈威尔自高点以来累计下跌40%+，几乎腰斩。

可见，市场对上司公司业绩的容忍度极低。

不过，AI的火种还在，博通盘后公布业绩，Q2业绩指引超预期，然后股价大涨超17%。

整体来看，这轮调整最凶的还是那些排名靠后的科技股，反观M7调整起来还是比较克制，毕竟业绩还是摆在那里。

美股AI叙事炒作已经两年多，但是受益的还是集中在头部那几家公司，业绩扩散趋势并不是很明显，分化依旧是主旋律。整个美股性价比已经不如去年，但是如果跌得够多，性价比就出现了。这里说的性价比依然是那几个头部公司，以M7为主。

接下来，纳指100ETF可以考虑低吸。

中概昨晚表现还算坚挺，盘中受到美股下跌有所调整，但趋势还在线上。

昨天盘后京东发布业绩，大超预期，去年四季度营收同比增13%。这轮京东没有受益于国内AI的叙事炒作，属于实打实靠业绩涨上来。

从阿里到京东再到腾讯，这些互联网大厂业绩已经集体出现拐点，这个应该要比AI叙事靠谱一些，后面恒生科技以及海外中概有望结束过去两三年的长期下行趋势，外界扰动的影响也会随之降低。

整个中概股市场的估值也有可能回到正常的水平。

A股方面，故事层出不穷，昨天又出了更牛逼题材——Manus。

Manus是能独立完成复杂任务的“智能打工人”，比之前的智能问答更进一步。

你说需求，它直接甩成果，连Excel表格都帮你排好版。

比如，自动解压文件→筛选候选人→生成排名表；查攻略/比价格/订酒店→生成PDF手册。

不过听体验过的人说，没有宣传的那么牛逼，而且有人指出就是套壳。

按我的理解就是调用了GPT和DS等大模型，然后再开发一个拥有等效于Gpt思考能力的按键精灵，但这也很牛逼了。

玩过游戏的应该都知道按键精灵这种外挂，以前这个外挂是模拟操作轨迹，然后自动执行操作，拥有了大模型之后的按键精灵，能够自主执行相关的动作。

牛逼牛逼牛逼，

加油！