2025年3月第二周（3.10-3.14），新能源板块整体呈现分化走势。风电指数上涨1.93%，光伏设备指数上涨1.15%，储能、氢能板块分别录得3.11%和1.75%的涨幅。其中，陆上风机大型化与光伏技术路线争议成为焦点，行业格局持续演变。

陆上风电加速迈向10MW+时代

本周，国内陆上风电领域迎来多项突破。3月9日，中电建托克逊县100万千瓦风电项目完成首台11MW风机塔筒吊装，计划安装23台同型号机组，标志着10MW以上陆风整机进入批量应用阶段。此外，中船通辽市50万千瓦风电制氢制氨项目获批，规划采用40台12.5MW机组；广东揭阳惠来石碑山风电项目则由三一重能预中标，拟采用13.6MW单机机型。

上述进展表明，陆上风机大型化趋势仍在深化。头部企业加速推出10MW以上机型，推动国内整机技术竞争力提升。然而，行业低价同质化竞争格局未发生根本性改变。当前陆风整机市场仍以价格竞争为主导，政策驱动不足的情况下，行业结构短期内或难突破既有模式。

值得注意的是，大型化技术的突破进一步巩固了国内企业在国际市场的优势。海外市场对高功率、低成本风机的需求增长，或为国内整机企业打开新的增量空间。

光伏技术路线争议待解

光伏电池技术路线之争本周再添新变量。国网冀北风光储输公司张北实证项目数据显示，天合光能N型TOPCon组件在2024年12月至2025年2月期间的单瓦发电量较BC组件高出4.18%。而隆基绿能同期发布的西安屋顶实证结果则显示，其BC二代组件累计发电量较TOPCon组件高出7.74%。两项结论的差异，凸显了不同技术路线在实际应用中的性能争议。

转化效率的竞争同样胶着。自2024年隆基推出量产效率达24.8%的BC组件后，晶科能源、天合光能等企业相继发布同等效率的TOPCon产品。技术迭代的“贴身博弈”导致市场对主流技术路线的选择尚未形成共识。目前，TOPCon凭借成熟的产业链和成本优势占据主流，但BC技术在高溢价场景（如建筑一体化）的潜力仍被部分厂商看好。

行业分析认为，技术路线争议可能延缓BC技术的规模化推广节奏，而TOPCon的持续降本增效或进一步巩固其市场份额。未来，更多实证数据与商业化案例的对比将成为技术路线分化的关键因素。

储能政策加码与行业动态

四川近日出台政策，明确2026年底前投运的用户侧储能项目可免收两年容需量电费，这一举措预计降低用户侧储能成本15%-30%。政策支持下，四川储能装机规模或迎来年内增长。与此同时，多地探索储能“竞配”机制及市场化运营模式，试图弥补新能源“强配”政策退出后的需求缺口。

本周行业动向还包括华润电力分拆新能源业务申请A股上市、中润光能转战港股IPO等，反映企业通过资本运作优化资产结构的趋势。随着行业进入高质量发展阶段，技术迭代、产能整合与市场出清将成为中长期主线。

本文源自：金融界

作者：观察君