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3月13日，证监会公布司凯奇国际有限公司（以下简称“司凯奇”）境外发行上市备案通知书。据悉，司凯奇通过与境外特殊目的并购公司Finnovate Acquisition Corp.合并实现在美国纳斯达克证券交易所上市，Scage Future同步发行不超过94,547,709股普通股。

斯凯奇国际境内运营实体为南京司凯奇汽车科技有限公司。此前公司曾透露，2022 年司凯奇营收预计过亿，2023 年力求实现盈亏平衡。

图1 证监会通过司凯奇境外上市备案申请

来源：证监会官网

司凯奇公司情况

司凯奇境内运营主体南京司凯奇汽车科技有限公司成立于2019年，是一家专注于打造高端新能源重型商务车的高新技术企业，目前主要专注于海外新能源卡车市场。

自成立以来，公司便专注于重型新能源汽车卡车和电燃料解决方案的开发与商业化。在技术研发上，司凯奇展现出了强大的实力，拥有纯电动、插电式混合动力（含增程式）、燃料电池等汽车研发能力，以及核心零部件的设计和生产能力。其核心技术包括混合动力系统、纯电动动力及控制系统、智能驾驶技术、分布式制氢技术、氢燃料电池技术、智能网联技术等。

公司旗下的产品包括：49吨插电混动绿牌牵引车“银河Ⅱ”、氢能源插电混牵引车“银河Ⅲ”、80T充换电一体化纯电动牵引车“仙女星系”及95吨插电混动宽体矿用自卸车“龙王”，不仅满足了不同客户的需求，还展现了公司在新能源重卡领域的创新能力。

目前，司凯奇已完成多款新能源商用车的设计、生产和测试，覆盖物流、矿山、港口运输等应用场景。根据第三方研究公司Frost & Sullivan的数据，司凯奇的Galaxy II（银河Ⅱ）氢能混动卡车是中国最早的新能源混合动力重型卡车之一。

图2 司凯奇核心产品

来源：司凯奇

据了解，公司创立至今，已完成五轮融资，背后投资方包括紫峰资本、九合创投等知名机构。2023年8月，司凯奇公开宣布与Finnovate Acquisition合并，决定借壳登陆美股市场。据悉，当时该交易合并完成后标的估值10亿美金。

本次证监会通过司凯奇的境外发行上市备案申请，意味着斯凯奇赴美IPO之路又踏出关键一步。

港股之外的另一选择？国内多家氢能企业赴美以SPAC形式上市

由于长期以来国内氢能企业在A股冲刺IPO屡屡折戟，因此多家企业开始尝试境外IPO。目前除了“氢能四小龙”跑通了港股之外，还有多家企业一直在尝试以SPAC等方式登录美股。

早在2022年，深圳国氢就曾传出考虑赴美IPO的传言，并预计最早将于2023年第一季度左右在纳斯达克上市，估值预计为10亿美元，但后续似乎并未实现。

此后，包括小氢汽车、联和氢能、司凯奇等多家企业也尝试以SPAC等形式登录美股。有意思的是，这些企业融资后估值基本均为10亿美元上下，刚好达到所谓“独角兽”标准。

  • 小氢汽车

2024年7月12日，来自上海的HUTURE Ltd.小氢汽车(上海)有限公司(小氢汽车)，与SPAC公司Aquaron Acquisition(AQUNU)签订合并协议，拟通过借壳SPAC在美国纳斯达克挂牌上市。 此次 合并估值大约在 10~12 亿美金 ， 募资额则在 1.7 亿美元上下 。 交易完成后，小氢汽车的现有股东将保留合并业务的大部分流通股份，合并完成后，新主体将在纳斯达克上市。

Aquaron Acquisition Corp于2023年3月23日与轻程(上海)物联网科技有限公司(轻程)签订合并协议，当时预估的估值为12亿美元。由于重组，7月12日终止合并协议、同时达成了新的合并协议。轻程原先全资控股小氢汽车，2023年12月28日小氢汽车发生工商变更，之后股东不再为轻程。

  • 联和氢能

2024年6月21日，来自上海的联和氢能集团(United Hydrogen Group Inc.)，与SPAC公司(美国特殊目的收购公司)Aimei Health Technology Co., Ltd.(AFJK)签订合并协议，拟通过借壳SPAC在美国纳斯达克挂牌上市。根据披露信息，此次合并预计将于2024年第三季度完成。交易完成后，联和氢能现有股东将持有合并后公司约94%的股份。

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编辑：风氢扬 校对：氢氢我心 审核：氢云小仙女

来源：氢云链

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