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当下，国内上市保险公司正式进入财报季。3月19日，众安在线发布2024年全年业绩报告，给行业带给了惊喜。

据财报数据显示，2024全年，众安在线再次实现盈利，净利润达6.03亿元，较2023年调整后净利润同比大涨105.4%。净利润的背后，是其他方面数据的强势支撑。2024全年，众安在线总保费收入达334.17亿元，同比增长13.3%，市场份额进一步提升，位列国内财险市场第八名；综合成本率为96.9%，承保端连续四年实现盈利。

经过十多年的发展，整个互联网保险行业已经进入分水岭。一方面，是大部分互联网保险公司普遍面临盈利难题，为此在增长方面也趋于谨慎。另一方面，是一些公司已经逐渐跑出了保持稳健发展的差异化模式。此次众安在线的这份财报，为行业提供了关于互联网保险盈利的一个样本。

连续四年承保盈利，众安净利润达6.03亿元！

净利润增长105.4%至6.03亿元

梳理众安在线过去几年的数据，除了2022年录得净亏损，其余几年中，公司均实现盈利，整体趋势稳步向好。其中，2020年，公司归母净利润达到5.54亿元，并在2021年进一步增长至11.65亿元，同比增长110.2%。

2024年，众安在线实现归属于母公司股东的净利润为6.03亿元，以2023年同期2.94亿元的可比基础，同比增长105.4%，连续两年实现盈利。

总保费增长13.3%至334.17亿元，四大生态均有贡献

以总保费来看，2020-2024年间，众安在线的总保费从167.09亿元增长到334.17亿元，复合年增长率达18.92%。2021-2023年，总保费分别为203.71亿元、236.51亿元和295.01亿元，总保费逐年增长，平均增长率达到两位数。

细分总保费，由健康生态、数字生态、汽车生态以及消费金融生态构成。其中，健康生态主要涵盖短期医疗险产品，数字生活生态主要涵盖退货运费险、宠物险、航班意外、机票或酒店取消类保险产品等，汽车生态聚焦车险业务。

2024年，上述四大生态保费收入分别为103.38亿元、161.97亿元、20.51亿元以及48.32亿元，前三大生态的保费分别增长5.40%、28.90%、29.80%。

从占比来看，数字生态占比最大，保费份额占比达到49%；其次为健康生态，保费份额占比为31%；消费金融生态和汽车生态占比分别为14%和6%。

众安在线的保费来源中有一个值得注意的维度是“自营渠道保费”。据财报披露，2024年，众安自营渠道保费收入达74.60亿元，占比22.3%；自营渠道续保保费达22.51亿元，同比增长34%，增长远超其他维度保费来源。此外，自营渠道付费用户数量达946万，人均保费788元，人均保费1.7张；客户续保率同比增长2.7个百分点，至91%。

保费来源中，自营渠道一直是外界关心的重点，其代表了公司对客户的运营和转化能力。从往年数据来看，众安在线保费来源中这一渠道贡献的保费占比越来越大，续保率持续提升，付费客户数量波动增长，人均保费以及人均合同数量也逐步上涨。

自营渠道的持续发展，离不开众安在多场景、多平台的客户经营与触达。2024年，众安通过短视频、直播等线上流量场景获取用户，同时运用AI等技术，提高客户服务的效率与质量。

综合成本率：连续四年承保盈利，2024年综合成本率96.9%

综合成本率是衡量一家财险公司经营质量的关键指标。2024年，众安在线的综合成本率为96.9%，实现了承保端的盈利。

结合往年数据，从2021年开始，众安在线已经连续四年实现了承保盈利，2021至2023年综合成本率分别为99.60%、94.20%和95.20%，综合成本率虽有波动，但整体向好。

在保险科技领域乃至整个保险行业，有些财险公司的综合成本率仍处于100%以上，包括一些头部公司的互联网财险公司，导致业务难以进入承保盈利状态。从这一点来看，众安在线连续四年保持承保盈利尤为难得，反映出在精细化运营和成本管控方面的竞争优势。

从2024年的财报回溯众安一年的发展发现，众安在保费、净利润以及承保端的强劲表现早已有迹可循。无论产品创新还是AI技术应用，都推动着众安一步步靠近增长和盈利。

产品创新赋能各大生态，

“众民保”引领普惠中高端医疗险新风尚

众安的强劲业绩，首先离不开“颠覆性”的产品创新，从最近火爆全网的“众民保”中高端医疗险，到尊享e生的多次迭代升级，再延伸到数字生态、汽车生态乃至消费金融生态，每一次的动作都为众安积累了拉动业绩的因素。

虽然“众民保”在近期才成为爆款产品，但众安对该产品的首次探索始于2022年底的“众民保普惠百万医疗险”产品，并于2024年6月对产品升级迭代，推出了众民保中高端医疗险，凭借免健康告知、0免赔额、医院范围拓展、全面放开符合条款约定的处方外购药、械等特点，引爆市场热情。据数据显示，众民保中高端医疗险产品发售仅10天，全网保费就达1.4亿。这些转化为众安后续财报中的亮点。

这款产品更重要的意义在于或将以“突破性”创新推动市场新的发展。众民保免健康告知及既往症可保可赔，将国内中高端医疗险的承保标准对标一些最发达的保险市场，引领行业重新思考既往病承保以及后续承保的模式。或许和当初以百万医疗险引领市场一样，众安的众民保将推动行业迎来又一次具有标志性意义的创新。

此外，在健康生态内，众安对健康险旗舰产品“尊享e生”进行了重大升级，扩大医院覆盖范围，加入外购药械责任，提升了产品的可及性和灵活性，众安在线持续完善健康生态产品矩阵，积极发展面向各类群体的健康险产品，提升保险服务的可及性。

在其他生态内，众安也在积极推动产品创新。例如，在数字生态内，众安推出了面向灵活用工和新市民群体的多场景意外伤害险，服务人数超百万，并通过企业财产险、责任险等产品，全年服务小微企业超100万家。此外，众安通过提供宠物医疗、大病、意外以及宠物第三方责任险，实现了将近7亿元的总保费，增长率高达130%。

汽车生态内的新能源车险代表了在新能源车越来越普及的情况下，众安对新形势的探索与把握。据数据显示，众安的新能源车保费增长188.40%，保费份额达12%，为总保费增长贡献了可观的部分。

AI潮流下，“众有灵犀”全面驱动保险价值链升级

众安业绩的另一个驱动因素是AI应用，这体现在通过AI提升效率、降低成本以及通过优化体验增强用户粘性等方面。

从ChatGPT推出，再到年初DeepSeek火爆各行各业，AI应用已经成为保险业应用的大趋势。以DeepSeek为例，据统计，截止2月底，已经有超过40家保险相关企业接入DeepSeek大模型，这些公司在智能运营、销售赋能、智能理赔、客户服务和员工效率等环节进行了尝试，旨在提升整体运营效率、优化客户体验，并推动业务流程的智能化。

在这场浪潮中，众安在线也有自己的方案。众安自研的AI中台“众有灵犀”已全面渗透至保险业务全流程，涵盖产品设计、营销、承保、理赔、质检、客服等多个环节、代码开发以及中后台场景，该平台已上线70多个智能机器人，灵犀中台生产环境机器人月均调用量5,000万次。目前，已经接入DeepSeek、文心一言、豆包以及通义千问等通用大模型。

以“众有灵犀”为支撑，众安的AI应用涵盖智能客服、智能风控以及理赔等方面。

智能客服：AI 在智能客服方面的应用体现在私域运营以及宠物险业务中。其中，在私域运营中，AI助力客服人均管控量翻倍至6万多，AI提升客服人均保费产出60%。在宠物险业务中，AI提供了7*24宠物健康服务，2024年宠物险服务超153万次，同比增长2.6倍。

智能风控：AI在风控中的应用主要体现在消费金融生态。据介绍，在这一生态中，还款日提醒AI案件覆盖率100%，交易反欺诈场景AI案件审批覆盖率80%。

理赔：众安在健康以及汽车生态中运用AI实现了理赔赋能。其中，AI 在健康险理赔端覆盖理赔申请、进度查询、材料提交等七大关键场景，意健险理赔材料智能识别通过率提升至90%，最快15秒即可完成结案。在汽车生态中，视频报案平均用时仅100秒，视频查勘平均用时仅7.5分钟，视频理赔覆盖率达70%。

上述这些AI应用，在智能客服节省了人力成本，提升保费产出，从而提高了产效比；智能风控降低了欺诈风险，避免了不必要的成本支出；理赔同样节省了人力和勘查成本。也就是说，AI应用通过降低成本和提升收入，促成了众安财报中的强势数据。

伴随着财报的发布，众安在线为2024年写下了一个完美的句点，实现连续盈利证明了在一众创新型保险公司中，众安在线走在了“保险科技苦于亏损”的另一面，用业绩证明了保险科技模式的盈利可能性以及自身业务模式的有效性。

在财报发布季，前有美国明星创企Oscar Health实现年度盈利，后有众安在线连续多年承保盈利，并取得净利润。这些迹象表明，有一部分保险科技公司凭借科技应用，再叠加创企自带的创新基因，实现了长期可持续、高质量增长，已经迎来了明朗的结局。

面对未来，随着AI技术的深入演进、保险产品的持续创新，我们相信，众安在线的成长空间依然广阔。

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