来源：投行业务资讯

关于同意汉桑（南京）科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复

汉桑（南京）科技股份有限公司：

中国证券监督管理委员会收到深圳证券交易所报送的关于你公司首次公开发行股票并在创业板上市的审核意见及你公司注册申请文件。根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》《国务院办公厅关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知》(国办发[2020]5号)和《首次公开发行股票注册管理办法》(证监会令第205号)等有关规定,经审阅深圳证券交易所审核意见及你公司注册申请文件,现批复如下:

一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。

二、你公司本次发行股票应严格按照报送深圳证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。

三、本批复自同意注册之日起12个月内有效。

四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前,你公司如发生重大事项,应及时报告深圳证券交易所并按有关规定处理。

中国证监会

2025年4月1日

汉桑（南京）科技股份有限公司（“汉桑科技”）成立于2003年，主要从事音频相关技术开发和音频设备及产品的设计、研发、制造业务，主要产品包括高性能音频产品、创新音频和AIoT智能产品等。公司主要与全球电子音响行业知名品牌商以ODM业务模式进行合作。

高性能音频产品包括各类家庭高保真音响产品、家庭影院产品、适合家用和商用的定制安装高性能音频产品和系统等；创新音频和AIoT智能产品主要包括儿童智能音箱、电竞音响系统、音频物联网模组等。其他产品包括各类功放模块，音频配件、模具等。

发行人的境外经营业务占比较高。报告期内，公司主营业务收入中境外收入占比分别为98.01%、98.01%和97.41%，销售区域主要包括美国、欧洲及其他境外地区。

控股股东、实际控制人

王斌直接持有发行人 37.93%的股份，为发行人的控股股东。王斌和Helge Lykke Kristensen为发行人的共同实际控制人，王斌与Helge Lykke Kristensen 系夫妻关系，合计控制发行人84.93%的股份。

王珏直接持有发行人8.87%的股份，王珏与王斌系姐妹关系，且王珏已出具《一致行动确认函》，系实际控制人的一致行动人。综上，王斌和Helge Lykke Kristensen 及其一致行动人合计控制发行人93.80%的股份。

主要财务数据和财务指标

报告期内，公司实现营业收入分别为 138,632.75 万元、103,137.90 万元和145,404.36 万元，实现归属于母公司股东的净利润分别为 18,957.07 万元、13,599.26万元和25,365.44万元。

发行人选择的具体上市标准：预计市值不低于15亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于4亿元。

募集资金用途

公司本次发行股票实际募集资金总额扣除发行费用后的净额将全部用于投资相关项目。具体项目如下：

对单一大客户依赖风险

报告期内，公司对第一大客户Tonies GmbH的销售收入分别为47,707.92万元、43,085.11万元和70,500.90万元，占各期营业收入的比例分别为34.41%、41.77%和48.49%，对其销售实现毛利占公司毛利比例分别为36.99%、45.20%和52.45%，对单一客户构成重大依赖，公司预计在未来一定时期内仍将存在对Tonies GmbH销售收入占比较高的情形。未来若Tonies GmbH的经营策略或产品市场需求发生较大不利变化，或公司与Tonies GmbH的合作关系被其他供应商替代，或由于公司自身原因导致公司无法与Tonies GmbH保持稳定的合作关系，将对公司经营产生重大不利影响。

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