导读：强势的反转行情，中证2000一度闪崩7%都能拉回到3%左右的涨幅，太猛了，这就充分说明一点，我们坚定的选择了硬钢，不同于以往的是，以往的硬钢是嘴上功夫，现在的硬钢是平准基金来了，这差别可太大了，午后更是买盘密集，所以，用我中午的话说，行情虽然还有反复的需求，但短期的低点大概是探明了，剩下的又该是交易性动作！

现在的数据已经到了104%，我们还没有出牌，但我相信这张牌也不会小。理论上，104已经是很儿戏的数据，你让这些企业自己来出这“从天而降”的84%（34+50），那岂不是要命了，可要是让消费者来出这部分，那一样是惨不忍睹，我以某米手机举个例。

104%的前提下，某米手机将会导致两部分的成本上升，一是零部件成本上升，二是整机GS成本上升，零部件上，来自美国的元件硬件成本大概占比为3-4成，某米进口的成本就会大幅上升。

其次，如果出厂价是4499元，则现在出口到美国的GS金额就高达4679元，那么总成本就成了9178元，就算某米自己承担部分，譬如以前的20%，那么4679元的税拿掉20%之后还剩3743元需要消费者自行承担，这还怎么下得去手？

以上数据虽然是基于假设，但也能说明一些问题，倒是让我想到了另外一个路径，即这会不会刺激美国的快递业、互联网业进一步高速发展？同时在互联网经济高速发展的状态下，美国的实体经济会不会进一步完蛋？因为美国的居民直接在网上购买，这些产品从欧洲、非洲等地发货。如果这一路径成为现实，那就有趣了……

还是说回A股和港股，今天最强的行业是国防军工，而最强的题材是半导体产业链，军工就不多谈了，既然要脱钩，那就已经撕破脸了，稍有经验的人，大概就能想到下一步该是做什么，所以军工有足够的理由上涨，这事儿太敏感，没法聊，还是来说说半导体。

半导体方面，EDA、chiplet、AI芯片等概念走强，这个逻辑其实依然很简单，只需要看一下从上周四以来，半导体产业链里头真正调整的是谁就行了，你会发现消费电子、出口占比较高的元器件等行业跌幅非常大，但只做国内生意的半导体核心企业，大多已经收回了上周四以来的跌幅，有的甚至就没有跌，用四个字形容就够了，即自主可控！

涉及GS，也涉及政经，实在是没法细聊，就用我中午跟身边的基金经理简单说过的一句话来简单总结一下，既然要彻底脱钩，则大概有两条线存在可见的机会，第一条是国产替代；第二条是一带一路，剩下的包括军工在内，大概都会走走停停……

从行业的角度看，今天倒是还有超预期的地方，即银行领跌，这倒是挺好，如果GJD护盘还是仅仅奔着高股息、红利资产去的话，那也就不存在今天中证2000从大跌到大涨的状态了，所以，这对广大的投资者而言，体验感比昨天还太多了。

日内还有一些消息刺激，譬如中欧班列概念、譬如地产销售端出现阶段性回暖、譬如促生育提振乳品消费等等，所以，虽说大多数行业都出现了不弱的反弹，但其实整体的偏好还是有迹可循。

再来看看指数，量价齐升的走势伴随着部分指数的“大长腿”，这几乎就是超短期触底的信号，虽然我认为还会有反复，上证涨1.31%，深成指涨1.22%，创业板涨0.98%，科创50涨4.31%，由此可见资金的偏好集中于半导体等科技成长上。

中小微也不赖，全A等权涨2.82%，中证2000涨2.99%，平均股价涨3.03%，至少说明今天的赚钱效应不错，我们一直在强调量不够，不管是上涨还是下跌，这个量都差了太多，终于，这三个交易日逐步放量，效果也就出来了。

1、成交额17410亿

2、上涨股票4529只，涨停128只，跌停13只

3、主力资金流出近35亿，先撤后打

4、内资南下356亿，创历史新高；北向资金成交额2716亿

数据倒是很强势，注意，我认为就内资机构而言，大概是有一些指导的，主观上，我愿意相信是内资机构抱团“站起来了”，但客观上还不能肯定，所以还得继续跟踪数据，早盘一度砸245亿，但却在10点之后趋势性回流，理论上，内资机构要是能不再流出，至少GJD的压力会小一些，事实上，这个时候的资金就应该抱团了……

最后，我认为超短期会有反复，连续的触底反弹，从交易的角度看，其实部分资金已然有了不错的浮盈，我们不能指望所有资金都能硬钢，所以，周四如果还能继续冲高，那么大概会出现一些获利回吐的现象，但是无妨，3100-3150点这个区间有可能是个比较舒服的上车机会！

分享我的认知，但不作为投资依据，盈亏同源，知行合一！