科创四川最新并购消息：广州上市公司、传媒界“并购狂魔”分众传媒，拟83亿收购成都传媒独角兽新潮传媒100%的股份。四川首家全国性法人寿险机构，国宝人寿1.5亿股在阿里资产平台上成功拍卖，该笔股权曾于2023年被拍卖，此次以1.755亿元价格成交。福建创业板首家上市公司琏升科技，近期正策划收购四川省一家知名光伏企业兴储世纪股权，若收购成功，将成为其控股股东。

斥资83亿！

传媒界“并购狂魔”拟收购成都传媒独角兽

4月9日，分众传媒信息技术股份有限公司（下称“分众传媒”）公告，拟发行股份及支付现金购买张继学、重庆京东海嘉电子商务有限公司（下称“重庆京东”）、百度在线网络技术（北京）有限公司（下称“百度在线”）等50名交易对方合计持有的成都新潮传媒集团股份有限公司（下称“新潮传媒”）100%的股份。交易完成后，新潮传媒将成为分众传媒的全资子公司。

公告显示，经交易各方协商，依据标的公司资产情况，初步确定新潮传媒100%股权预估值 83 亿元，本次交易以股份对价为主，少量以现金支付。

分众传媒成立于2003年，公司位于广州市，2005年7月，分众传媒成功登陆美国纳斯达克，成为第一只在美国上市的中国纯广告传媒股。2015年，分众传媒回归A股。

分众传媒主要业务为生活圈媒体中户外广告的开发和运营，主要产品为楼宇媒体和影院银幕广告媒体等。分众传媒深耕行业多年，构建了国内最大的城市生活圈媒体网络，覆盖了城市主流消费人群的工作场景、生活场景、娱乐场景、消费场景。

新潮传媒则将目标锁定在中产社区，通过灵活动态的智能投放方式服务数量庞大的中小广告主，深耕下游长尾市场。截至2024年9月30日，新潮传媒已在全国超200座城市布局约74万部智能屏，覆盖超1.8亿城市居民。从2019年到2024年，新潮传媒连续6年入选胡润研究院《全球独角兽榜》。

据中国广告协会测算，2024年中国户外广告市场中，分众传媒以123.9亿元占比约14.5%，新潮传媒以23.2亿元占比约2.7%。分众传媒公告称，本次重组拟向上市公司注入优质资产，有利于增强上市公司的综合竞争力。

此次的交易方之一张继学是新潮传媒创始人、董事长，有20多年广告行业创业经验。2013年，张继学进入电梯传媒行业，创立新潮传媒集团。据分众传媒公告，本次交易完成后，分众传媒拟聘任张继学担任分众传媒副总裁和首席增长官。

据不完全统计，从2004年到2007年，分众先后投资和收购了60多家公司。以下是部分大事记。

1.5亿股股权“大甩卖”

眉山千亿国资巨头接盘

4月3日，四川首家全国性法人寿险机构，国宝人寿股份有限公司（下称“国宝人寿”）1.5亿股股权在阿里资产平台上成功拍卖，起拍价1.755亿元（折合1.17元/股），最终以底价成交。本次拍卖的1.5亿股股权来自国宝人寿的第七大股东——四川雄飞集团有限责任公司（下称“四川雄飞集团”）。该公司已于2021年8月因到期不能清偿债务、资不抵债向法院申请破产重整。

科创四川了解到，该笔股权曾于2023年10月被首次拍卖，起拍价2.511亿元，但最终因无人出价流拍。据评估明细表，这笔股权的评估价值、清算价值分别为2.637亿元、2.110亿元。按照评估价值算，此次成交价相当于打了6.7折。

国宝人寿成立于2018年4月，是四川首家拥有全国性寿险牌照的保险公司。公司总部位于四川省成都市，由四川发展（控股）有限责任公司、成都先进制造产业投资有限公司、中金国泰控股集团有限公司等9家公司共同发起筹建，注册资本15亿元。

国宝人寿方表示，此次股权拍卖是由四川省委省政府部署、财政厅统一安排的工作，目的是优化公司股权结构。

阿里资产平台虽未披露买方信息，但根据眉山投资控股集团有限公司（下称“眉山投控集团”）官微最新披露，竞买方为其控股的国企眉山市宏宇资产管理有限公司（下称“宏宇公司”）。

眉山投控集团成立于2024年11月，注册资本50亿元，是经眉山市委、市政府批准成立的市属一级国有独资企业，为眉山市国有资产监督管理委员会100%控股。其主营业务涉及产业投资与运营、房地产与工程建设、文化与旅游、有色金属制造、金融服务五大板块。下辖眉山发展集团等22家子公司，员工4000余人。截至2024年底，集团资产总额1118亿元，主体信用等级AAA。

股权“变变变”

近年多位大股东抛售股权

科创四川发现，在此次的1.5亿股股权落锤成交之前，国宝人寿其他股东频频脱手手中的股权。

2024年6月，国宝人寿第六大股东重庆金阳房地产开发有限公司（下称“金阳地产”）成功拍卖其所持的全部1.8亿股股权，持股比例9.091%，买家为浙江恒嘉控股有限公司，成交价约2.17亿元。

值得一提的是，金阳地产的股权拍卖也曾遭遇流拍，最终其所拍卖股权的起拍价从超过3亿元降低至约2.17亿元，成为“跳楼价”。值得注意的是，金阳地产同样已宣告破产，并被法院列为失信被执行人，与四川雄飞集团类似的是，两者主营业务均为房地产开发。

目前，国宝人寿尚未变更金阳地产股东信息。有知情人士向科创四川透露，此次股权变动正在向监管申报、审核，还未正式获监管批准。因此依旧显示老股东的名称。

此外，国宝人寿第四大股东上海梦澄运合技术服务有限公司曾分别于2021年、2022年拍卖其所持国宝人寿的1.58%股权，成交价分别为4161.17万元、4170.17万元，买家分别为上海银茂商务咨询有限公司、北京丰实盛大农林科技发展有限公司。

据国宝人寿2024年第四季度偿付能力报告，国宝人寿股东包括四川金控等9家省内外企业，前三大股东均为国资背景。

其中，第一大股东为四川金融控股集团有限公司（下称“四川金控”），持股比例33.33%，由四川省财政厅控股；第二大股东为四川发展（控股）有限责任公司（下称“四川发展”），持股比例15.16%，由四川省国资委控股；第三大股东成都先进制造产业投资有限公司，持股比例10.227%，实控人为成都市国资委。

据悉，前两大国资股东曾在2024年进行过一次无偿划转股份。2024年9月，四川发展将其持有的国宝人寿29993.4万股股份无偿划转给四川金控，划转完成后，四川金控持股比例升至33.33%，跃居第一大股东，四川发展退居第二。彼时国宝人寿方表示，此次股权划转是四川省委省政府的安排部署。

经营层面，国宝人寿自成立以来，除2021年略有盈利外，其他年度均处于亏损状态。具体来看，2018年至2023年，国宝人寿保险业务收入分别为3.28亿元、10.16亿元、19.25亿元、26.58亿元、14.20亿元、24.04亿元；对应的净利润分别为-0.69亿元、-0.26亿元、-1.13亿元、0.16亿元、-3.51亿元、-1.86亿元。

2024年，国宝人寿实现保险业务收入38.43亿元，同比增长59.86%。净利润0.19亿元，终结了连续亏损局面。

该公司2024年四季度偿付能力报告也显示，截至2024年末，该公司综合与核心偿付能力充足率为173.74%、140.66%，但预计下季度将分别降至159.18%和123.83%。

股权穿透显示，国宝人寿目前最大股东为四川省财政厅，且眉山市国资委作为最新的第七大股东入局。在国资深度介入、股权结构优化下，公司有望优化业务布局、强化风控、提升偿付能力并拓展业务。科创四川将持续关注其后续动态。

琏升科技筹划重大重组

拟购股权再度加码光伏

4月7日晚间，福建上市公司琏升科技股份有限公司（下称“琏升科技”）公告称，公司正在筹划通过发行股份及支付现金等方式购买资产并募集配套资金暨关联交易事项，预计构成重大资产重组。

琏升科技成立于2004年，曾用名为厦门三五互联科技股份有限公司，是中国首家基于“云计算”的企业信息化服务类创业板上市公司，也是福建省首家创业板上市公司。

公告显示，琏升科技筹划本次交易涉及的标的资产，包含兴储世纪科技股份有限公司（下称“兴储世纪”）的部分股权。

兴储世纪成立于2007年，曾用名为中兴能源有限公司，位于四川省自贡市，是国家级高新技术企业。经营范围为新兴能源技术研发、新能源原动设备制造、新能源原动设备销售、电力行业高效节能技术研发等，主要从事光伏电站建设及运营、光储逆变品生产和销售、新能源负载销售等业务。

琏升科技初步确定的交易对方包含：自贡市金马产业投资有限公司、深圳市中兴维先通设备有限公司、中兴和润投资（深圳）有限公司等多家公司，这些公司合计持有兴储世纪52.3894% 股权，若琏升科技收购其全部股权，将成为兴储世纪控股股东。

同时，交易标的资产还包括子公司天津琏升部分股权，交易对方有四川新鸿兴集团有限公司等，多家公司合计持有天津琏升18.9039%股权，琏升科技现持股33.69%，收购后持股比例将超50%。

科创四川注意到，琏升科技筹划收购兴储世纪、天津琏升的部分股权，或许都是为了加码光伏产业。

2023 年，琏升科技以自筹资金的方式撬动两大异质结电池项目，通过控股子公司天津琏升科技有限公司设立眉山琏升光伏科技有限公司，投资建设眉山新能源8GW异质结电池项目；投资建设南通新能源 12GW 异质结电池项目一期（3GW）。而兴储世纪业务也聚焦光伏领域。

目前，琏升科技业绩或将出现 “增收不增利”。琏升科技最新披露的业绩预告显示，2024年公司预计营收4.5亿至 5.5亿元，较2023年的2.45亿元大幅增长；但归母净利润预亏6000 万- 1.2亿元，扣非后净利润预亏1.29亿- 1.89亿元，较2023年亏损扩大。再度投身光伏行业后，琏升科技能否借助此次收购突破 “增收不增利” 困境，进一步优化光伏产业布局？科创四川将持续关注。

科创四川实力靠谱资金“买方军团”上新

机会清单一：上市公司求购现代物流等领域优质企业

一家上市公司委托科创四川，开展针对性优质企业寻找工作：

1.现代物流领域：重点聚焦冷链、危化、大件、特种运输等细分板块。目标企业需具备特定进入门槛或资源稀缺性，产品及服务附加值高，且在细分市场或区域内拥有较高市场占有率与显著影响力。

2.汽车后服领域：涵盖汽车检测、修理、维保等业务范畴。

3.智慧交通与交通科技领域：包括但不限于智能交通系统研发、交通科技创新应用等。

规模要求为年营业收入处于 2- 10亿元区间，净利润达2000 万-1亿元。

机会清单二：世界500强求购企服赛道“千里马”

一家中国世界500强企业战投部门，经多方考察后4月初已正式委托科创四川、成渝招商助推中心、新质科创家，定期推荐企业服务赛道优质企业，从早期到中后期项目均可，符合以下赛道的优质项目可以及时联系我们：

1.关注费控/餐饮/零售SaaS项目：看重功能优势突出、客户基础扎实、盈利模式清晰且具高增长潜力的项目，优质头部项目也可探讨并购控股。

2.品牌：重点关注具备规模化商户覆盖能力、拥有行业影响力的项目（店铺数量/增速需达到一定标准）。

3.AI+产业创新应用。

机会清单三：老牌港股“巨头”正在四川寻“新质生产力”

曾在港股上市，后私有化的老牌港股上市公司，正委托科创四川寻找“新质生产力”。该集团是一家跨区域、多元化的企业集团，旗下涵盖多家独立运营实体，业务领域广泛，附属公司核心业务涵盖矿产开发、金融投资及物业投资。集团旗下矿业项目分布于澳洲、秘鲁、加拿大等地，主导金、银、铜、铁矿等资源开发。金融投资覆盖上市证券、基金及非上市股权，涉及新能源车、娱乐、化学材料等领域；物业投资包括中国内地及苏格兰等市场。集团曾投资金利丰集团（从事澳门博彩）、东岳集团（化学材料行业）、新矿资源（石板材加工）等上市企业。

集团聚焦“新质生产力”通过全案金融服务、产业赋能及全球化合作，正与全球的科技企业建立股权及业务联动。将立足香港总部，背靠中国内地资源推动全球资源与资本的高效整合。

近期，该集团正深入四川，全力搜寻AI +宠物初创项目。集团期望通过投资与赋能，寻求在这一新兴领域的深度合作机会。