近日，一家专注于电子商务与物流领域的咨询公司—Cirrus Global Advisors发布报告称，美国计划于下个月取消对来自中国内地及香港的低价值包裹免关税待遇，并拟对中国进口产品加征145%的新关税。此举预计将在未来三年内导致航空货运业损失超过220亿美元的收入，同时可能迫使数千家依赖直接面向消费者(D2C)模式的在线卖家倒闭。

Cirrus Global Advisors创始人Derek Lossing此前曾指出，特朗普政府近期针对中国的贸易行动将对航空货运业造成“重创”，尤其是Temu和Shein等电商平台上的产品需求将大幅下滑。该公司现已通过模型量化了这些变化对航空货运业的下游影响。Cirrus Global Advisors的模型预测，若白宫在较长时间内将关税维持在125%，基于消费者需求下降、航空运力过剩及收益率下行压力的假设，航空货运行业的收入可能萎缩220亿美元。Lossing在电话采访中表示，大型货运航空公司和货运代理商，如Atlas Air和Kuehne+Nagel的子公司Apex Logistics，由于在中国大型电商平台以及亚马逊和小型在线品牌方面业务往来密切，预计收入将面临下行压力。

据物流供应商和国际航空运输协会(IATA)的数据，电子商务货运量约占中美航空货运量的50%至60%，约占全球航空货运量的20%。专家们一致认为，每天有数十架宽体货机专门用于从中国跨越太平洋运送电子商务货物。亚马逊前物流高管Lossing预测，由于美国新贸易政策导致货运量下降以及随之而来的收益率下降，中美贸易航线的航空货运总收入将下降30%以上。去年秋天，拜登政府提议对部分中国商品实施更严格的最低限度（de minimis）政策，允许每人每天总价值不超过800美元的货物免税入境。Cirrus Global Advisors估计，此举将对全球航空货运收入造成三年内30亿美元的冲击。随着特朗普政府对华强硬姿态的升级，预计的收入损失稳步上升，最终于5月2日起全面禁止所有中国商品享受免税待遇。从下周五开始，零售商将需要提交正式的海关申报单才能清关单个货物，这比快速最低限度程序需要更多的信息和时间。

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美国海关和边境保护局表示，对最低限度货物的数据要求宽松，导致筛查非法和不安全货物入境变得困难。特朗普政府取消了最低限度货物的规定，所谓的理由是这会导致芬太尼和廉价进口商品走私，从而损害美国零售商和制造商的利益。在关税相对较低的情况下，限制最低限度通常被认为对Temu、Shein和阿里巴巴等大型电商平台造成不便，因为它们的价格非常低，即使一件衣服涨价2或3美元，消费者也可能不会改变购物习惯。但征收145%的关税彻底颠覆了在中国完成订单并通过空运直接运送到客户住所的模式，这种模式比通过海运批量运送到美国仓库进行提货、包装和配送更便宜、更快捷。广受欢迎的廉价商品平台Temu和快时尚品牌Shein上周在其网站上通知消费者，他们将自4月25日起提高价格，以应对新的贸易规则和不断上涨的关税。《南华早报》报道称，Temu已大幅削减了在美国的在线广告投放。尽管如此，由于消费者希望在关税生效前抢购商品，这两家网站的订单量近期均出现激增。Lossing在领英上预测，除了关税导致的价格上涨之外，新的通关要求还会给顾客结账带来摩擦，导致数字市场销售额下降。他写道：“为了方便B2C货物的报关，美国网购消费者会多么乐意提供更多个人敏感信息在中国网站购物？”如果电商的麻烦和隐私问题阻碍消费者完成购买，跨境包裹量和空运收入的下降幅度可能会比目前的预测更大。
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Cirrus模型假设中国对美电子商务发货量的急剧下降将显著降低对货机的需求。航空公司将加速老旧飞机的退役，并将资产转移到其他市场，从而导致运力过剩，平均运费下降。快递公司和货机运营商减少航班时刻表或撤出中国航线的飞机数量，将取决于消费者购物意愿的下降程度。Lossing表示，如果欧盟委员会继续取消对价值低于170美元的商品的最低限度豁免，并对单个B2C包裹征收海关手续费，那么对包括全货运航空公司在内的跨境电子商务参与者的损害可能会很严重。他说：“这就像一记双重拳，实际上可能会使航空货运的收入损失超过我们目前的估计。”如果特朗普政府真如其威胁，在每天对数百万额外货物征收关税的制度到位后，取消所有国家的最低限度优惠，那么对行业的潜在损害可能会蔓延。但如果总统采取迅速撤销政策声明并放松关税或最低限度规则的模式，损害也可能不那么严重。

小型网上卖家面临高风险

Lossing表示，对电子商务货运的打击对许多直接从中国销售商品的中小型电子零售商以及为B2C托运人处理清关和最后一英里交付的物流供应商构成了生存威胁。

物流高管表示，大型中国电商平台已经在为更严格的最低限度规则做准备，过去几年，它们在美国建造了数百万平方英尺的仓库，以支持更传统的B2B2C配送模式。例如，Temu会将货物托运至其美国实体，通过正式的海关清关程序清关，缴纳关税，然后用卡车运到配送中心，在那里进行仓储、拣货、包装和配送。

将空运或海运货物整合到一次报关的另一个原因是，这样可以减少每批货物向政府支付的报关费和商品处理费。一旦取消特殊最低限度申报途径，报关员的报关成本将从每件包裹10美分飙升至3美元。

美国对外贸易委员会计算得出，如果没有最低限度的优惠，平均价值50美元的包裹将需要大约31美元的文书工作、20美元的经纪费，再加上关税和税款，这将使运输成本增加一倍以上。

除了进口成本大幅增加之外，按照标准入境流程，美国海关及边境保护局预计还需要更长的时间处理空运货物。

Lossing表示，中国有数万家小公司在亚马逊和其他平台上销售产品，这些公司无力支付145%的关税，也没有资源采用传统的集装箱出口模式。许多客户会将他们的在线订单转向关税较低的越南等国家。

他驳斥了有关中国电子商务D2C模式仍然可行的论点，因为该模式允许商家将关税推迟到实际销售时，而不是在美国入境口岸支付，并且避免了在支付仓储费用时现金被套牢在未售出库存中的风险。

他在领英上驳斥了电商物流供应商Portless首席执行官Izzy Rosenzweig在彭博社的言论。Izzy Rosenzweig认为，从中国向美国居民配送个人订单仍然具有经济效益。Rosenzweig表示，Shein拥有充足的利润空间来消化更高的进口成本，而Temu的目标是在美国国内完成80%的订单。

“一些相当重要的数据表明，在目前的关税税率和最低限度封锁措施下，D2C模式将无法生存。我想只有时间才能告诉我们结果……我们认为中美电商模式唯一的好处是，贸易航线上的空运价格将下降30%-40%，使每件包裹的成本下降超过1美元，”Lossing写道。

电子商务品牌仓库管理软件提供商ShipHero的创始人兼首席执行官Aaron Rubin在LinkedIn上表示，联邦快递对从中国空运的货物每磅额外收取45美分，因为许多公司正在进行清仓大甩卖，以换取5月2日到期的最低限度关税。

Lossing在领英上表示，新的关税、更高的运费和客户摩擦“将迫使所有公司创建和实施B2B2C清关模式，因为在结账时要求提供敏感的客户信息对于直接面向消费者的履行来说无异于致命一击”。