银河中证机器人指数发起式基金于2025年4月21日发布了2025年第1季度报告。报告期内，该基金在份额变动、收益情况等方面出现了较为明显的变化，其中银河中证机器人指数发起式C份额申购增长超1.87亿份，而本期利润方面，发起式A下滑244,140.18元，发起式C下滑3,207,464.79元。以下是对该基金季报的详细解读。

主要财务指标：A、C类份额本期利润均为负

本期已实现收益：C类略高于A类

报告期内，银河中证机器人指数发起式A本期已实现收益为63,671.59元，C类为78,135.06元 。C类份额在利息收入、投资收益等扣除相关费用后的余额略高于A类。

本期利润：两类份额均亏损

本期利润方面，A类为 -244,140.18元，C类为 -3,207,464.79元。尽管已实现收益为正，但加上本期公允价值变动收益后，整体利润为负，反映出报告期内基金资产价值的综合变动导致了亏损。

加权平均基金份额本期利润：C类亏损幅度更大

加权平均基金份额本期利润，A类为 -0.0088元，C类为 -0.0441元。C类份额的投资者在报告期内每一份额的亏损幅度相对A类更大。

期末基金资产净值与份额净值：数值相近

期末基金资产净值，A类为65,388,380.56元，C类为189,656,180.05元。期末基金份额净值A类为1.3768元，C类为1.3755元，两者数值较为相近。

基金净值表现：跑输业绩比较基准

份额净值增长率与业绩比较基准对比

过去三个月，银河中证机器人指数发起式A净值增长率为14.38%，业绩比较基准收益率为15.37%，A类跑输基准0.99%；C类净值增长率为14.30%，跑输基准1.07%。过去六个月，A类净值增长率22.17%，跑输基准2.13%，C类净值增长率22.02%，跑输基准2.28%。自基金合同生效起至今，C类净值增长率37.55%，业绩比较基准收益率26.32%，C类超出基准11.23% 。

标准差对比

从净值增长率标准差来看，过去三个月和六个月，A类和C类的标准差相近且略低于业绩比较基准收益率标准差，反映出基金净值波动相对业绩比较基准稍小。

投资策略与运作：严格被动跟踪指数

基金严格按照基金合同规定，采取被动式指数投资策略，以完全复制为目标跟踪中证机器人指数。按照成份股在标的指数中的基准权重构建股票投资组合，并根据指数成份股及其权重变动相应调整。在特殊情况导致无法同步调整时，选取替代成份股并优化投资组合，以控制跟踪误差。

基金业绩表现：略逊于业绩比较基准

截至报告期末，银河中证机器人指数发起式A基金份额净值为1.3768元，本报告期份额净值增长率为14.38%，同期业绩比较基准收益率为15.37%；C类基金份额净值为1.3755元，份额净值增长率为14.30%，同期业绩比较基准收益率为15.37%。整体来看，两类份额在报告期内的业绩表现略逊于业绩比较基准。

资产组合情况：股票占比超九成

资产组合分布

报告期末，基金总资产为261,757,018.76元。其中股票投资240,841,353.61元，占比92.01%；银行存款和结算备付金合计17,902,009.15元，占比6.84%；其他资产3,013,656.00元，占比1.15% 。基金资产主要集中于股票投资，符合股票型指数基金的特点。

股票投资组合：集中于制造业和信息技术服务业

行业分布

从行业分类来看，制造业公允价值为193,960,236.04元，占基金资产净值比例76.05%；信息传输、软件和信息技术服务业公允价值44,829,407.09元，占比17.58%。基金投资的行业较为集中，主要围绕机器人相关的制造业及信息技术服务领域。

前十名股票投资

期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序，汇川技术占比9.57%，科大讯飞占比7.87%，石头科技占比5.54%等。前十大股票投资较为分散，但整体集中于机器人概念相关企业。

开放式基金份额变动：申购赎回活跃，整体份额大增

份额变动情况

报告期期初，银河中证机器人指数发起式A份额总额16,559,682.02份，C类为37,752,169.50份。报告期内，A类总申购份额49,264,448.52份，总赎回份额18,330,717.06份，期末份额总额47,493,413.48份；C类总申购份额224,830,778.84份，总赎回份额124,701,187.21份，期末份额总额137,881,761.13份。两类份额申购赎回较为活跃，且期末份额总额较期初大幅增加，显示出投资者对该基金的关注度在提升。

风险提示

  1. 业绩波动风险：尽管基金采用被动指数投资策略，但由于跟踪的中证机器人指数成份股波动，基金净值可能出现较大波动。从本期利润为负以及与业绩比较基准的差异来看，投资者可能面临收益不及预期的风险。
  2. 行业集中风险：基金股票投资集中于制造业和信息技术服务业，若这两个行业出现系统性风险，如行业政策调整、市场竞争加剧等，基金资产净值可能受到较大影响。
  3. 市场风险：宏观经济环境、证券市场整体走势等因素会对基金业绩产生影响。在市场下行阶段，基金净值可能随市场下跌。

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。