导读：客观的说，今天的市场情绪其实很低落，指数仅差6个点就完成缺口回补了，但在主要指数里头，这也仅仅只有上证能做到，可惜还是回落了。用我前期的话说，回补缺口几乎就是极限了，而且远比想象中要快，同时，我不得不佩服平准的水平，其实也谈不上佩服，谁有定价权，谁就是大哥嘛……

今天的行情的确不算好，二八分化太重了，由此，昨天的格局是一点也没剩下，也就意味着行情依然不稳，资金的谨慎情绪还是很重，轮动过速的前提下，我是给了策略的，要么买跌不买涨，且不贪多；要么提前休假，至少等等月底的会议在说。

轮动过速的后果，可能就是你今天赚钱了没卖，结果明天快速成了亏钱，所以，至少不能当日追涨，如果跌的时候买，第二天只要不贪多，理论上是有赚的，故而还是存在交易性机会，只不过大多数用户可能有行业或者风格的偏好，做不到全市场选择，所以不太好做交易，事实上，不带偏好的选择，其实就是量化的底层逻辑之一！

具体看一下市场，A股的核心指数里头，基本就4个指数上涨，分别是红利、上证50、上证指数，事实上也就是权重强，整体偏弱。领跌的主要指数如创成长、中证1000/2000、双创、深成指等，跌幅并不大，然而这也充分说明一点，日内其实是主板权重在护盘。

波动性相对偏大，我们以几大指数分时走势为例，上证开盘震荡走强，但10.10分之后转入震荡，10.30分之后跳水翻绿，注意期间的粉丝黄线跌幅加大，且我们看到中证2000和平均股价的表现比上证分时黄线还要弱，这就意味着今天基本就是个跌多涨少的局面了。

11.16分之后的上证分时均线开始反弹并翻红，可惜没能进一步走高，尾盘超窄幅震荡，看到这里，你真是不得不承认平均控盘的水平；中小微则在午后先行反弹，但在13.47分之后出现回落，尾盘窄幅震荡。用以往的话说，这叫跌多了要反弹，涨多了要跳水，可谓是惯用的招数……

具体看看行业和题材，美护、银行、公用事业、煤炭和农林牧渔等行业领涨，这就是昨天调整的区域，明显以内需和红利为主，相信平准起到了较大的作用；计算机、通信、电子和传媒这四大TMT板块的行业集体领跌，同时还有机械设备领跌，这就意味着昨天的格局整体是一日游的，好在题材上略有延续。

事实上，真正有效延续的题材只有一个，即PEEK材料，注意，这一概念已经6连阳，本周连续强势，理论上，这是因为机器人大会的利好刺激，譬如特斯拉机器人强到“以塑代钢”，或者说机器人有两个细分领域还挺强，一个是PEEK材料，另一个是皮肤，如果全市场的机器人都“以塑代钢”，那么PEEK材料的用量肯定要上一个台阶。

其次，宠物经济、维生素、NMN概念、水产品等概念领涨，事实上，不论是PEEK材料还是宠物经济，我早已在1/2月底的时候写过研报了，但都在隔壁，我查了一下，宠物经济自研报以来的核心成分股，涨幅达到50%，PEEK材料也不遑多让，所以，我建议用户们两边的内容一起看，因为我写研报不是谁涨了才写，而是前瞻性的写，两边的内容同时看才是最完整的……

至于领跌的题材，整体还是落在了AI+上，譬如智谱AI、sora、财税数字化、算力等等，再如数字货币、次新股、远程办公等概念也是领跌的，换个说法，你会发现最近的AI+的退潮力度比人形机器人产业还要严重，理论上，AI+上的成分股更多，而且集中于小微盘上，这在财报季的风险是偏高的，因为炒概念的品种多如牛毛，财报是个照妖镜，懂的都懂……

1、成交额合计11389亿

2、下跌股票3694只，涨停64只，跌停35只

3、主力资金流出420亿

4、内资南下34亿，北向资金成交额1387亿

说实话，今天的数据是超预期的，先看港股，内资南下34亿，早盘10.30分之后大幅跳水，随后震荡反弹，很弱势的表现，我倒是很好奇，今天的南向资金居然没放量，看来阶段性的谨慎态度不仅仅局限于A股。

其次，主力资金砸盘420亿，大幅放量，我倒是觉得平准并没有出多少力，又或者说，临近前期大跌的缺口，这里头那么多资金怼在里面，谁会主动放这些资金出来？那么到了这个为止，我认为不着急追，至少应该等月底的会议再看看情况，甚至等到节后再行动，此时，你会发现精选个股有多重要。

补缺之后的压力很重，理论上，平准的动作不唯错，但有漏，你跟不了，你能跟的应该是会议的定调，那才有确定性，所以再等等吧！

分享我的认知，但不作为投资依据，盈亏同源，知行合一！

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