基金投资 “4%定投法” 全解析

最新数据表明，80%的基金投资者在基金买入时机上都犯过错误。今天要给大家分享一种经市场验证的基金赚钱方法——“4%定投法”。这个方法帮助我的客户在过去两年多积累了大量筹码，目前已开始盈利。

“4%定投法” 是什么

用一句话概括，就是在定投目标的合理估值范围内，相较于上一个买入点，每下跌4%，我们就定投一次，直至资金用完。

具体操作之 “赚钱三角形”

1. 精选标的：可以投资指数基金或股票，新手建议选指数基金。选指数基金要重点考虑三点：

◦ 基金规模：最好在1亿到10亿之间。规模太小，低于1亿，会面临清盘风险，且流动性不足，买卖价差大；规模过大，如超过10亿，调仓会有难题，比如买入股票会抬高股价，卖出则会压低股价，1亿到10亿是比较理想的规模。

◦ 成立时间：基金成立时间应大于6年。中国A股大概6 - 8年经历一个完整牛熊周期，基金成立超6年，就经历了完整周期，便于判断估值。巴菲特也说过，验证业绩最好周期在5年以上，成立6年能更完整看出业绩。

◦ 业绩稳定性：以沪深300和半导体指数基金为例，沪深300业绩较稳定，虽每年缓慢上升但总体平稳；半导体基金大起大落，呈周期性循环，不好判断和操作。所以尽量选业绩稳定的基金，虽业绩可能不亮眼，但稳定性强。

2. 把握估值：买基金关键看估值，选对估值投资就成功一半以上。推荐使用小程序 “且慢” 查看估值，它很直观，估值低用绿色显示，越低颜色越深，还有橙色和红色，红色代表高估区域，此时不宜买入。按 “且慢” 估值，深绿色时可买入。比如2025年2月25号，中证消费估值低，就适合买入。

3. 4%定投策略：确定好指数基金且处于低估区域后开始执行买入策略。每下跌4%就买入一份。例如，买入基金净值为1元，下跌到0.96元（即下跌4%）时加仓买入，继续下跌到0.92元时再买入，以此类推。每次投多少钱呢？

有个40:10原则，若有10万资金投资指数基金，拿出4万投一个标的，将这4万分成10份，每份4000元，开始先买入4000元，下跌4%后再买入4000元，共10份，一直加仓到资金用完。分成10份是实践总结的经验，份数太少可能买不到最低点，份数太多买入金额太小效果不明显，且在估值低时买入，继续大幅下跌概率不大，所以10份比较合适。这个方法只适合指数基金，主动管理型基金因无估值指标不适用。

何时卖出

估值分四个颜色，深绿色时买入并逐步建仓，到橙色就停止买入，红色时考虑卖出，且卖出要执行逐步卖出策略，不要一次性清仓。

为何 “4%定投法” 可能成功

1. 成本优势：在基金估值低时买入，成本低，上涨空间大。

2. 克服人性弱点：普通投资者在熊市下跌时难有勇气买入，执行此策略能克服恐惧，下跌时持续买入，后期上涨盈利空间大。

3. 避免追涨：只有下跌4%才买入，上涨时不触及买点，避免追涨。

4. 节省费用：低位买高位卖，中间波动不管，节省大量交易费用。

应对特殊情况

1. 资金未用完净值上涨：分成10份可避免新手冲动用光资金。若市场提前上涨，虽少赚但比亏损好，且可将剩余资金挪到其他标的，市场不缺机会，本金才重要。

2. 市场极端下跌：如去年最低点达2600点左右这种极端情况，可适当加大投资，比如将10份变成5份。

这个方法看似简单，总结为 “赚钱三角形” 三个点，但真正坚定执行的人不多，需要耐心和毅力，尤其熊市下跌时要坚持买入，之后还需等待较长时间上涨。很多投资者因害怕短期亏损或缺乏耐心，尝试一段时间就放弃。若对方法没信心，可先拿出100元分成10份，选一个指数基金尝试，看看效果。

总之，“赚钱三角形” 包含精选标的、把握估值、执行4%投资策略三个要点，缺一不可。投资关键不是方法复杂，而是能否坚定执行简单方法。