门店开到1000家，在中国一度卖不动的“披萨一哥”开始盈利了。

2024年12月，成都万象城一家达美乐门店开业，店员在社交媒体上晒出一张披萨形状的千店纪念卡。在中国市场长期籍籍无名的达美乐，终于跻身中国餐饮界的“千店俱乐部”。更让人意外的是，这家曾因连续三年亏损超9亿元，被调侃为“披萨界韭菜”的企业，在2024年上半年竟实现了1091万元的净利润。

一边是餐饮寒冬中，北京餐饮利润暴跌88.8%的惨淡现实；另一边却是达美乐营收同比增长48.3%的逆势上扬。这场如同披萨版“甄嬛传”的逆袭剧本，背后究竟藏着什么秘密？

1996年，达美乐首次进入中国市场，而此时必胜客已在中国市场深耕6年。彼时，必胜客凭借“用刀叉吃披萨”的高端定位，成功让中国消费者形成“披萨等于西式大餐”的认知。尽管有必胜客这个先例在前，但晚来6年的达美乐，却像个迷路的游客。

早期，水土不服的达美乐在国内采用特许经营模式。然而，特许经营权如同被切碎的披萨，分散在各路代理商手中。北京、上海、深圳的门店各自为政，甚至出现过同一城市的两家达美乐为抢生意打架的荒诞场景。到2017年，达美乐进入中国市场已20年，门店数却还不足百家，连本土品牌尊宝披萨都能轻易超越这个国际巨头。

不过，也正是在这一年，一位改变达美乐命运的关键人物出现了。2017年，原麦当劳中国高管王怡空降达美乐。这位被媒体称作“披萨界董明珠”的铁娘子，在达美乐内部掀起了一场翻天覆地的改革。

如果说王怡的改革是一场精密的“披萨手术”，那么“下沉战略”可谓是刀法最狠的一招。2023年起，达美乐门店如撒芝士般，纷纷布局到中西部地区。西安的肉夹馍爱好者开始搭配达美乐和冰峰汽水；昆明人将劲脆披萨列入野生菌食用指南；就连唐山钢铁厂的工人下班后，也会组团点一份照烧风味牛肉土豆披萨。到2024年底，非一线城市门店占比已超过60%。成都第1000家门店开业时，甚至有网友调侃，达美乐这是要承包全国二线城市的味蕾。

与此同时，产品研发部门仿佛化身“中国小当家”。小龙虾酥香焖鸡披萨、金沙咸蛋黄焖鸡披萨等本土化新品，以每6到12周的上新频率更新菜单。社交媒体上，达美乐新品评测的话题播放量突破3亿。最绝的是2024年8月推出的火山饼底，其蓬松鼓起的造型，让网友直呼“这是把披萨做成了熔岩蛋糕”。这款产品直接带动当月销售额激增。

在营销方面，达美乐深谙“薅资本主义羊毛”之道。当肯德基的“疯狂星期四”引发热潮时，达美乐反手推出周二、周三7折，被戏称为“接二连三薅秃计划”。许多网友在B站上传达美乐薅羊毛攻略，不少视频播放量突破几十万。更意外的是，有时候品牌方居然还会亲自下场点赞，评论区瞬间变成薅羊毛教学现场。

经过王怡的改革，达美乐营收不断创新高，股市财报一路飘红。然而，在这表面的繁荣之下，也隐藏着诸多严峻的挑战。虽然一线城市的白领愿意为80元客单价的披萨买单，但下沉市场更认可萨利亚30元堂食套餐的性价比。当达美乐在唐山开出第15家店时，本地自媒体算过一笔账，同样尺寸的披萨，达美乐的价格是尊宝的3倍。除非是谈恋爱要撑场面，否则消费者自然会有更明智的选择。

更微妙的是，达美乐的配送策略虽借助第三方平台节省了43%的骑手成本，但一线城市外卖订单占比不足17%，新开门店甚至暂不提供外卖服务。这对于以“外卖之王”自居的达美乐来说，颇具黑色幽默。有分析师毒舌评论：“这就好比少林寺的和尚改练广场舞，招式还在，内力废了一半。”

不过，尽管挑战重重，资本市场显然还愿意相信“披萨经济学”。2024年三季度，巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦斥资5.49亿美元买入达美乐的股票。毕竟，当普通披萨的加价率高达636%时，这门生意可比汉堡诱人多了。福洛斯特沙利文的报告更是给行业打了一针强心剂，中国披萨市场规模将以15.5%的年增速，在2027年冲向771亿元。而当前每百万人仅有12家披萨店，远低于日韩的30家，这片蓝海足够所有玩家再竞争十年。

站在千店的节点回望达美乐的故事，就像它家招牌披萨，曾经松散掉渣，如今紧密粘合。希望这家曾经命运多舛的企业，在未来能够不负消费者的信任，用心做好每一份披萨。