五一的5天长假，全球宏观最大的事件，就是美元在崩。

01

开篇照例说八卦。

就在今天，建国又作妖了，宣布要对所有在外国制作并进入美国的电影，收100%的关税。

这事的离谱程度相当高了，要知道美国电影长期而言都是顺差。

前阵子《哪吒2》冲榜时，如果你注意看，会发现全球前50票房，几乎清一色都是美国电影。

所以建国这个举动，是严重超出了市场的预期，这时就不得不提到奈飞。

这轮关税战，奈飞没伤到，逆势大涨，因为很多机构认为，奈飞不会受关税战影响，作为防关税、防衰退的核心抱团标的，一起买买买。

然后，建国总会给你惊喜。

想想全球对美国电影反制，加征关税的画面。

反正好莱坞是加州的，死了建国不在乎，两党党争都到了不在意国家利益，要弄死对方的程度了。

这么公报私仇下去，今晚美股又要血流成河了。

02

更值得关注的是，如果长假期间你关注了新闻，会看到人民币、港币都走出了强势。

其实前阵子，老南就在“16号内参”提到过，最近接到好几个咨询，即海外美元，如何合法合规的到国内来投资，而且都是一个小目标以上的金额。

要知道，这种咨询我多年没遇到了，结果这阵子一下子遇到好几个。期间也陪客人和海外中资机构聊了QFLP的相关条款，涉及隐私就不详细聊了。

但可以看得出，这个级别的资金，在抓紧脱离美元体系。

而且不仅仅是人民币，5月3日，港元汇率持续走强触发强方兑换保证，香港金管局入市承接60亿美元沽盘，向市场注入465.39亿港元。

此举创下自2004年来，金管局最大单日入市纪录，也是近5年来首次入市启动“接钱”。不仅如此，在流动性近乎翻倍后，总结余仍有望继续增加。

对此，金管局明确表示：港汇偏强，“主要由于股票投资相关的港元需求有所增加。同时多只区内货币近日兑美元升值，亦带动港汇走强”。

这还没完，再看看我们的台湾省，太壮观了！

最近两个交易日，美元兑新台币，最多回撤了8.35%，如果从4月初高点算，跌了11.56%。这种快速暴跌，历史罕见。

美元兑日元，今年高点也贬值了11%左右。

说白了，整个东亚地区，全球商品供应枢纽，出现了大面积的美元抛售。

03

因为过去几十年，东亚地区积累了大量的出口顺差，成为了企业和家庭的美元储蓄，毕竟强美元、强美股下的这个超级周期，持有美元资产是正确的。

但随着建国上台，全力攻击海外顺差，且各种作，直接导致美元资产的不确定性大幅度增加，这必然会导致大量美元资产被全球抛售，无非看谁下手快。

这次为何台湾省冲在最前面？要知道对面伪政权，向来都是卖台舔美的。

因为这次是企业行为，台湾企业，尤其是保险公司这些大型投资机构，对美敞口过高了，且缺乏对冲。

如图，台湾寿险公司的负债（简单理解为客户的钱）80%是本币，而资产（简单理解为投出去的钱）60%多是海外，主要在美国。

那一旦美元贬值个10%，保险公司资产对应的损失，可是天文数字。

也因此，去年以来，老南的文章里也多次建议，这时候别看美元利息高，拿人民币兑美元存款，或者听信一些自媒体的，什么人民币要崩盘，急吼吼的去买香港保险。

尤其是建国上台，这哥们长期公开表示，期望美元贬值的，你这时候去冲美元，不是找亏嘛。

不过当下国内考虑到外贸对冲，也并不希望人民币快速升值，所以老南还是维持过去几年来的判断：

人民币兑美元大概率还是在7.0-7.3之间宽幅波动，暂时还形成不了持续涨跌的单边趋势。

去年，曾有个客人咨询老南，要去买香港保险，但家庭金融资产也就百万级别，要去买个二三十万。

我是建议客人谨慎点，尤其这种一辈子的超长期投资，如果钱多，有个几千万、几个小目标的，分散到海外是ok的，也没毛病的。如果就百来万，甚至几十万，去分散海外，汇率波动下，很容易扑街的。

客人说，香港保险销售和他说，人民币要崩盘，要跌到1:10去。

你看，只要你敢吹，还真有人敢信。