2025年5月12日，凌钢股份披露接待调研公告，公司于5月9日接待华创证券有限责任公司、上海海通证券资产管理有限公司、中国人保资产管理有限公司、海富通基金管理有限公司、汇丰晋信基金管理有限公司等7家机构调研。

公告显示，凌钢股份参与本次接待的人员共2人，为董事会秘书王宝杰，证券事务代表田雪源。调研接待地点为上海浦东香格里拉大酒店。

据了解，凌钢股份现有高炉 5 座，生铁产能 535 万吨；转炉 4 座，粗钢产能 599.5 万吨；钢材产能 701 万吨。目前正在实施 1 - 4#高炉产能置换建设项目，部分高炉已拆除，新高炉正在推进。公司主要产品有优特圆钢等，正积极实施“两进一退”战略优化产品结构。公司资信状况未变，转债评级一直为 AA，可转债于 2026 年 4 月到期，无还款压力。

据了解，公司股价破净，有相关市值管理措施。自 2024 年 6 月起至今，启动两次股份回购计划并实施股权激励计划，完成首次回购。控股股东实施了两次增持计划，首次已完成，第二次均在按计划实施。还制定并披露了 2025 年度估值提升计划并严格落实相关工作。

据了解，公司现有高炉置换项目已完成公示公告和备案手续，产品方面持续优化品种等结构。在市值管理上采取了回购、增持及制定提升计划等多种举措。

调研详情如下：

1.请介绍公司的产能情况

答:公司现有高炉5座,其中450m3高炉2座,1000m3高炉2座,2300m3高炉1座

生铁产能535万吨;转炉4座,全部为120吨转炉,粗钢产能599.5万吨;钢材产

能701万吨,其中带钢140万吨,线材60万吨,棒材453万吨,钢管48万吨。目

前,公司正在实施1-4#高炉产能置换建设项目,将两座450m3高炉和两座1000m

3高炉置换为一座2290m3高炉和一座1200m3高炉。公司现有两座450m3高炉和两

座1000m3高炉退出,换算产能339万吨/年,新建两座高炉,换算产能308万吨/

年,置换比例1.1:1,项目已完成公示公告和备案手续,1#、2#高炉已拆除,

2290m3高炉正在按计划推进。

2.公司都有哪些产品,预计未来会进行哪些调整?

答:主要产品有优特圆钢、热轧中宽带钢、螺纹钢、线材、焊接钢管、工业纯

铁等。公司正在积极实施"两进一退"战略,优特圆钢、中宽热带增量,建筑

材减量,持续优化产品品种、规格、区域结构。

3.公司的转债评级会下调吗,公司可转债还款有压力吗?

答:公司的资信状况未发生变化,转债评级一直为AA,今年的评级结果暂未公

布。公司可转债余额为2.17亿元,于2026年4月到期,公司3月末总资产金额为

151.98亿元,净资产金额为53.62亿元,还款金额相对较小,无还款压力。

4.公司股价已经破净,请问有相关的市值管理措施吗?

答:一是自2024年6月起至今,公司启动了两次股份回购计划,实施了股权激

励计划。2024年12月,公司完成首次回购,通过集中竞价交易方式累计回购公

司A股股份6,505.20万股,占公司总股本的2.28%,金额为10,370.08万元。第

二次回购正在按计划实施。

二是控股股东实施了两次增持计划,截至2024年11月13日,首次增持计划

实施完毕,凌钢集团通过集中竞价交易方式累计增持股份4,150.02万股,金额

为5,833.62万元。第二次增持正在按计划实施。

三是制定并披露了《凌源钢铁股份有限公司2025年度估值提升计划》,公

司将严格按照估值提升计划积极开展各项工作,确保各项措施得到有效落实。

本文源自：金融界

作者：灵通君