2025年5月20日，中国人民银行宣布1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR）均下调10个基点，分别降至3.0%和3.5%。

千呼万唤，这是今年的LPR进行了第一次下调，距离上一次调整的时间已经快接近半年了。本次LPR下调的直接触发因素是5月7日央行下调7天期逆回购利率10个基点至1.4%，并明确释放引导LPR同步下行的信号。在新的货币政策传导机制下，逆回购利率已成为LPR的“定价锚”，通过短端利率向长端传导，强化利率协同效应。

那么这次LPR的调整，对广大的需要每月按揭还房贷的购房者有何影响？

以我自己的房贷为例：我房贷的定价周期申请从1年调整为3个月，目的是尽快能够享受到利率下调带来的月供减少。目前我的房贷是3.6-0.3=3.3，3.6是按上一个定价日，即4月5日的LPR5年期报价来确定的。到了7月5日后，如果后面6月LPR不会再进行调整，我的房贷就调整为3.5-0.3=3.2。

10BP的变化对于大部分人的月供来说，可能就几十，百把元，勉强能够吃一顿好的，或者看场电影，也算是刺激消费了。

我们以100万贷款，30年还款周期，等额本金的方式，计算贷款。3.3%的利率月供是5528元。3.2%的利率月供是5444元，即每月的月供少80元左右。

而现在大部分城市的新房房贷利率在3.1、3.0附近的位置，仅比存量房房贷利率少。这也是近几年利率调整的一个趋势——让存量房贷利率向新房利率靠拢，目的是稳定先前购房者的情绪，缓解提前还贷潮对银行带来的资产上的损失。

就今年的LPR的下调幅度来看，10BP的变化远不及去年。2024年，5年期LPR报价在2、7、11月分别下调了25、10、25BP，即去年总共下调了60BP，从4.2%下调到了3.6%。可预计，在下半年还会进行1-2次LPR的下调。

所以，我一直建议大家把存量房贷的利率定价周期从1年调整为3个月，其目的就是尽早的享受到利率下调带来的利好，1年和3个月的重新定价带来的月供的变化，按照这2年LPR调整的幅度和频率，每年会有几千元的差异，这几千元够全家出门旅游一次了。

也许会有人担心，因为定价周期只能调整一次，未来存在利率上调的可能，那么月供就会随着LPR的上调，付更多的钱。从目前的宏观经济上看，中央刚定调了未来的货币政策方向是适度宽松，增强流动性。那么至少从短期（至少5年之内）上看，未来的利率大幅上调的可能性不大。

在央行公布了5月LPR报价下调的同时，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行以及招商银行下调了人民币存款利率。其目的是缓解银行的净息差承受的压力，一季度商业银行净息差收窄至1.43%的历史低位，国有行仅1.33%。

总而言之，国家的货币政策是希望给予市场更多的流动性， 毕竟前段时间M1和M2的差值拉大，经济活力堪忧。现在存贷双端调低利率，就是让钱流入消费市场，以带动经济复苏。