1

存款利率又降了。

当然，这没什么可意外的。

因为4月的宏观经济数据并不好。

东升西落是没错，但是远水解不了近渴。

我们看数据。

4月，70城新房同比-4.55%，环比-0.12%；二手房同比-6.76%，环比-0.41%。

也就是说，不管新房二手房，不管跟去年比还是跟3月比，房价都在跌。

CPI呢，连续3个月同比为负，也就是说2月、3月、4月，物价相比去年都在跌。

内需提振依旧压力重重。

还有个更可怕的、但是经常被人忽略的小众经济数字：企业就业人员周平均工作时间。

4月的这项数据，是口罩之后非春节月份的新低。

那这项数据低，有两种解释。

第一种解释，资本家开恩了，忽然就开始重视员工福利、自发杜绝996等加班情况。

第二种解释，资本家也顶不住了，只好通过停工停产来降低企业的日常成本开支。

这两种解释，你信哪个，你自己选 。

相信除了《新闻联播》的狂热爱好者以外，都不会选错。

既然宏观经济不好，上头自然要出应对之策。

于是，降息。

而且是，存款利息与贷款利息一起降：

那派克斯在去年就说过，降息的本质，就是一场涉及14亿人的资产大转移。

打一个简单的比方：

你把钱存在银行，银行每个月给你100块利息，本质上，你是银行的债权人。

我从银行借钱，每个月要给银行交110块的利息，本质上，我是银行的债务人。

中间的10块息差，就是银行吸储放贷的利润。

现在，一纸政策落地。

银行每个月给你的利息，变成了90块。

银行每个月向我收的利息，变成了100块。

那其实，就是把本来要给到你的10块钱，放到了我的兜里。

全民资产，从这么轻而易举地从金融系统的债权人，向金融系统的债务人完成转移。

说白了，就是存钱的倒霉，借钱的过年。

毕竟，存钱是压制需求，借钱是创造需求。

内需不振的状况下， 创造需求肯定是第一位的。

2

宏大叙事是一回事，过好自己的小日子是另一回事。

国家需要消费、需要提振内需，不代表你就要掏光储蓄去相应号召。

对于大部分普通人来说，保护好自己的钱袋子，才最重要的。

那么在存款利息被降低的的当下，有没有风险同样极低、同时收益略高一点的标的呢？

答案是，债基。

当然，话要说在前面，债基的风险肯定是比存款要略高一点的。

存款，虽然之前也出过事，但整体上可以近似理解为100%安全。

收益，也是明确的。

而债基，如果是精挑细选的好债基，那么在持有1年2年以上，基本不可能亏损。

但也只是“基本不可能”，没人能打包票。

收益呢，大概率比同期限的存款要高一些。

但也只是“大概率”，同样没人能打包票。

反过来，如果买到喜欢赌垃圾债的暴雷债基，那一下亏各10%、20%也是完全有可能的。

所以，如果你属于一丢丢风险都不能冒的，那就老老实实的抱住你的存款。

只有这玩意是基本100%保本保息的。

而如果你是可以接受一点点风险的低风险偏好者，那么债基的性价比毫无疑问是比存款高的。

只是，要会挑选。

3

一个好的债基，要有3大要素：

第一 ，基金经理的从业时间要长。

至少8年以上，最好10年以上。

第二 ，基金的最大回撤要小。

短债在3%以内，长债在6%以内。

第三 ，基金收复回撤的时间要短。

短债，要做到任何时间点买入，持有半年以上零亏损。

长债，要做到任何时间点买入，持有一年半以上零亏损。

那如果能同时满足这三个条件，那我认为，这只债基的安全性已经有了足够的保证。

再这样的前提下，当然历史年化收益越高越好。

按照这三个标准，我整理了几只债基，长债短债都有（短债比长债风险低、收益低），大家自取。

先是两只短债：

1 、工银尊享短债债券（006834）

经理从业时间11年，19年至今最大回撤0.87%，最大净值修复天数52天。

19年二季度至今，只有22年Q4一个季度收益为-0.1%，其余季度收益全部为正。

历史年化收益2.99%。

2 、建信短债债券（531028）

经理从业时间11年，5年最大回撤0.45%，净值修复天数30天。

20年Q2至今，所有季度全部正收益。

历史年化收益2.8%。

再看长债：

1、易方达信用债（000032）

经理从业时间11年，基金从2013年至今最大回撤4.97%，回撤修复天数146天。

2013年至今只有5个季度收益为负，表现最差的是2013年Q2，-3.33%。

2013年至今历史年化收益4.57%。

2、易方达投资级信用债券（000205）

经理从业时间13年，基金从2013年至今最大回撤4.44%，回撤修复天数456日。

13年至今只有6个季度收益为负，表现最差的16年Q4，-2.95%。

13年至今历史年化收益4.92%

当然，这里只是简单帮大家整理了几只好基金。实际上，大家在基金投资时遇到的问题，是千人千面的。

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