《经济学人》报道了中国的“预付费”消费模式：本质是消费者向商家“放贷”。消费者获得“赠款”收益，可能也要承担“坏账”风险。

在西方，通常是零售商向顾客提供赊账信用，分期付款。而在中国，情况常常恰恰相反。具体是这样运作的：当你去理发或在餐馆用餐时，商家会鼓励你预付多次服务费用。你可能会一次性预付十次理发的费用，或往预付卡里充值1000元人民币（约合140美元），商家则会额外赠送一定金额的消费额度作为回报。西方的信用文化鼓励消费者“先买后付”；而在中国，则是“先付后买”。

企业给客户充值金额所附带的赠送额度，会随着初始充值金额的增加而上升，且可能非常可观。顾客若预存1万元人民币，可能会获得额外的2000元消费额度。如果这笔钱在一年内使用完，相当于年化“利率”为20%，但这种回报是以“实物”形式支付的。

风险在于，如果商家破产倒闭，那么你预付的钱也就打了水漂。现在，这种情况似乎正在变得越来越常见。据《中国青年报》2021年一项调查显示，超过80%的受访者曾购买过预付服务，其中超过45%在商家倒闭后蒙受损失。虽然其中许多倒闭属实，但也有骗子开始利用预付机制进行诈骗。

你被“预付费”坑过吗？我先承认，我被坑过，还不止一次。