金价3300，比特币11万，存款利息不到1%，这个世界已然变得让人看不懂了。此前看到日本银行门口展示着年金0.25%的广告牌，当时还心想这怎么好意思打出来，简直可笑。然而可怕的是，这或许就是我们的未来。倘若零利率真的来临，咱们普通人该如何生存呢？

最近，六大行再次集体下调存款利率，一年定期已跌破1%。不少人担忧，钱放银行还有意义吗？其实，有现成的经验可供我们借鉴。

日本自1999年进入零利率时代，欧洲在2014年出现负利率，即便如此，当地居民仍能通过结构化配置实现资产增值。接下来，我大概用5分钟时间梳理一份零利率生存指南，其中一些方法可直接拿来操作，记得先点赞保存。

首先，我们得盘一盘自己的小金库，将钱分成三份。

1. 处理短期活钱：

◦ 把3个月的生活费转入货币基金或银行T+0现金管理产品。这类产品年化利率在1% - 2%之间，高于活期，流动性极佳。

◦ 选择三个月的国债逆回购或者高流动性的纯债基金，在保证随用随取的前提下提升收益。

2. 考虑分红型资产：

◦ 日本居民在零利率时期，普遍增加高股息股票和REITs的配置。在国内，我们可关注上交所和深交所的红利ETF，最近12个月分红率普遍在3% - 4%之间。

◦ 若想追求更高收益，可关注香港恒生高股息相关的ETF，这里平均股息率能高达7%。

◦ 还可配置一些公募REITs，其分红率在4% - 5%之间。不过购买这类REITs产品前，需提前核查资产地段、租约年限、经营收入覆盖率等。

3. 稳健固定收益部分：

◦ 欧洲在负利率时期，居民通常采用政府债、可转债、高评级企业债组合，目标收益在3% - 4%之间。

◦ 在国内，对应的配置可包括一些政策性金融债基金和可转债指数基金。前者波动低于股票基金，但收益高于大额存单；后者行情向好时跟着上涨，下行时仍有票息支撑。

◦ 担心人民币长期贬值的，可配置一些QDII指数基金，例如标普500、纳指100等等。

◦ 另外，可配置一些黄金ETF来分散风险。

◦ 对于需要长期确定收益的资金，可适当增加保险配置。例如配置终身寿险、年金险加万能账户，通常能提供3%左右的长期保证利率，适合锁定未来收益。不过最近保险保证利率也在下降，有条件的可考虑香港保险，收益比内地高不少。但挑选保险产品时，要注意保险公司资质、每年分红实现率、退保价值的回本时间点，并确认在预算内的缴费压力。

在零利率时代，单纯依靠存款难以跑赢通胀。需按资金用途分开管理，提高整体收益，并保持必要的流动性。

最后总结一下这些工具：

1. 运用现金管理工具安放短期资金。

2. 通过红利ETF和REITs获取持续性现金分红。

3. 利用政策性金融债和可转债基金增强稳健收益。

4. 借助QDII和黄金ETF进行全球资产配置和商品对冲。

5. 用长期保险产品锁定确定性利率。

以上就是针对普通人的零利率生存指南。