2025年6月20日，Oswal Pumps Limited（以下简称Oswal Pumps，NSE:OSWALPUMPS / BSE:544418）成功在印度证券交易所上市，募集资金约1.62亿美元，并通过Pre-IPO配售募集资金约3,600万美元。中信证券为五家联席账簿管理人之一，是该交易中唯一的非本地投行。

印度领先太阳能泵制造商

推动农业太阳能化改造

Oswal Pumps是印度近年来增长势头最强劲的太阳能泵制造商之一、印度仅有的几家提供端到端一体化生产的太阳能泵制造商之一，也是同类型公司中盈利能力最强、资本回报率最高的企业。Oswal Pumps是印度政府推出的“PM Kusum Scheme”计划下最大的太阳能农业泵供应商之一，旨在为没有连接到公共电网的区域安装太阳能农业泵，并对已连接公共电网区域的农业泵进行太阳能化改造。

中信证券发挥全球服务优势

助力超额认购完成发行

中信证券发挥全球网络优势，提供国际化综合投行服务。在本项目中，中信证券积极向机构投资者展示Oswal Pumps的增长故事和行业领导地位，大力推动投资者营销活动顺利开展，踊跃与投资者互动并获取反馈，吸引了投资者的早期认购意向，并转化为Pre-IPO、锚定账簿以及主账簿的订单。锚定账簿获得了包括国际和本土的长线投资基金以及多策略基金等20家高质量投资者的参与。中信证券在Pre-IPO和锚定账簿中贡献了较高的认购份额，引入主账簿中数笔大规模订单。基于投资者的浓厚兴趣及锚定账簿的大量需求，此次IPO主账簿超额认购约35倍，其中机构部分超额认购达88倍。

关于Oswal Pumps

（股票代码：NSE:OSWALPUMPS / BSE:544418)

Oswal Pumps成立于2003年，主要生产太阳能并网泵、电动机以及太阳能组件，并以“Oswal”品牌销售。Oswal Pumps是印度增长最快且少数具备端到端整合能力的太阳能泵制造商之一，在泵的工程技术、产品设计、制造和测试等领域拥有超过22年的经验。Oswal Pumps通过遍布印度的广泛分销网络向市场提供1,000多种产品，业务遍布澳大利亚、孟加拉国、塞浦路斯等22个国家。

中信证券投资银行（印度）

中信证券提供印度资本市场股权融资、债务融资及并购等综合投资银行服务。近年来，中信证券在印度市场完成了多个具有市场影响力项目：

IPO：Unicommerce, Juniper Hotel, Star Health, Devyani International, Mindspace Business Parks REIT（印度市场第二单公开发行REIT IPO）等；

配售：Sammaan Cpital, Varun Beverages, Prestige Estates, Yes Bank, 印度汉堡王及Godrej Properties等；

可转债：Indiabulls Housing Finance等；

美元债：Induslnd Bank，IRB Infrastructure Developers，Indiabulls Housing Finance，Lodha Developers等；

并购交易：印度汉堡王收购印尼汉堡王，HDFC Bank与HDFC Group合并交易，Toppr Tech私募股权融资以及Think&Learn Private收购Toppr Tech等。

(中信证券)