6月23日，OTP Bank Nyrt.（以下简称匈牙利储蓄银行）成功发行9亿元人民币离岸债券，中信证券担任牵头承销商及账簿管理人。本期债券为3年期（前2年不可赎回），采用固息转浮息混合利率形式，前2年为固定利率且不可赎回，固息部分票面利率3.50%；若2年后未赎回则第3年转为浮动利率，浮息部分利率为3个月上海银行间同业拆放利率（3m SHIBOR）+199bps。

本期债券符合欧洲“最低要求合格负债”（MREL）框架，债券发行获得了市场广泛关注，吸引了来自欧洲及亚洲地区超主权、资管、对冲基金、银行及券商等多类型投资者参与。

匈牙利储蓄银行首次发行公募离岸人民币绿色债券

开启中匈金融合作新篇章

匈牙利储蓄银行前身为匈牙利国家储蓄银行，成立于1949年，历经70余年发展，已成为匈牙利本土、乃至中东欧地区资产规模最大的金融机构之一。本次债券发行成功开辟中东欧金融机构进入离岸人民币市场的战略通道，彰显了全球资本对人民币资产的信心，为中东欧企业接入中国资本市场提供关键支点，也为其他“一带一路”沿线金融机构搭建了跨境融资新范本。

首创外资发行人以SHIBOR作为基准的浮息条款

助力人民币国际化

MREL是在欧盟《银行复苏与处置指令》（BRRD）核心框架下，为确保银行具备充足债务工具以自主吸收损失、实现有序处置而设定的资本储备标准。通过发行全球首单公募MREL离岸人民币绿色债券，匈牙利储蓄银行有效补充了合格负债、优化了资本结构。

作为外资机构离岸人民币债券公开市场首笔引入浮动利率机制的标杆案例，本次债券创新采用SHIBOR（上海银行间同业拆放利率）为基准的浮息条款，有助于推动SHIBOR利率体系融入全球金融基础设施，有效提升人民币资产在全球投资组合中的配置价值，为人民币国际化持续注入动能。

中信证券深耕债券市场国际化发展

服务国际发行人跨境融资需求

中信证券作为本项目的牵头承销商及簿记管理人，在交易文件准备、投资者沟通等工作中全程协助匈牙利储蓄银行高效推进，锁定重要基石与市场订单，引入高质量、多元化投资者，助力发行人顺利完成本次标杆性发行。

本次成功发行充分展示了中信证券作为资本市场重要参与者服务人民币国际化和资本市场双向开放的良好形象及专业实力。中信证券将继续积极践行国际化战略，服务全球发行人跨境融资需求，持续为人民币国际化战略贡献力量。

关于匈牙利储蓄银行

匈牙利储蓄银行是匈牙利最大的金融机构之一，除在匈牙利本土运营外，其通过子公司在阿尔巴尼亚、保加利亚、克罗地亚、黑山、摩尔多瓦、俄罗斯、塞尔维亚、斯洛文尼亚、乌克兰和乌兹别克斯坦等国家开展业务。匈牙利储蓄银行目前设有两个代表处，分别位于中国北京和德国埃施伯恩。截至2024年12月31日，匈牙利储蓄银行通过1,251家分支机构、代理网络及电子渠道提供金融服务，总资产达434,191亿匈牙利福林（约合1,060亿欧元）。

(中信证券)