印度证券交易委员会7月3日发布临时命令，对美国做市商简街资本实施市场禁入措施。该机构指控简街资本涉嫌操纵指数交易，违反了印度证券市场相关法规。

监管部门决定没收简街资本484亿卢比的涉嫌非法获利，约合5.7亿美元。据悉，这一金额反映了该公司在印度市场的巨额收益规模。简街资本已对调查结果表示异议，并将继续与监管机构进行沟通。

印度证券交易委员会在长达105页的调查报告中详细阐述了相关指控。报告显示，简街资本在2023年1月至2025年3月期间，通过衍生品及现货市场交易累计获利约3650亿卢比。

监管机构认为，简街资本在每周指数期权到期日采用特定交易策略。该策略涉及在成交量相对较低的期货和现货市场进行大额交易，以影响市场价格走势。通过这种方式，该公司能够在流动性更高的指数期权市场建立更大规模的盈利仓位。

调查发现，简街资本的交易行为集中在指数期权到期日附近。公司通过买卖大量标的股票和期货合约，人为影响指数结算价格，随后逆转这些交易以最大化期权利润。

印度证券交易委员会表示，这种做法造成了市场活动的虚假或误导性外观。监管部门认为，此类行为违反了印度禁止欺诈和不公平贸易行为的相关法规。

临时命令要求简街资本在三个月内或相关合约到期时平仓所有未平仓头寸。在详细调查完成前，该公司旗下实体被禁止以直接或间接方式进行证券交易。

据了解，印度已成为全球合约交易量最大的衍生品市场。疫情期间散户投资热潮吸引了众多国际高频交易公司进入印度市场。简街资本是在该市场最为活跃的外国交易机构之一。

监管文件显示，简街资本此前曾收到监管部门的警告，要求其避免类似交易行为。然而调查发现，该公司在收到警告后仍继续使用相关策略进行交易。

这一禁令对全球高频交易行业产生了震慑效应。简街资本的印度本地交易伙伴股价出现明显下跌，市场预期其他高频交易公司可能暂时减少交易活动。

按照相关规定，简街资本可在收到命令后21天内对监管机构的初步观察结论提出质疑。目前这些措施均为临时性质，印度证券交易委员会的正式调查仍在进行中。

本文源自：金融界

作者：观察君