兄弟们，注意了！

近2个交易日钢铁、光伏、水泥、煤炭等这些低位的方向出现明显异动，超跌反弹明显。

这写方向为什么突然大涨，有什么利好？

最近官方媒体频频出现一个词“内卷式”竞争。也就是所官方开启了破除“内卷式”竞争的相关政策。

2025年7月1日主持召开财经委员会第六次会议，会议强调，纵深推进全国统一大市场建设，要聚焦重点难点，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出；

2025年6月29日人民日报发文：在破除“内卷式”竞争中实现高质量发展，指出光伏、新能源车以及储能三个典型行业存在内卷式竞争。剖析光伏行业过剩现状，指出地方保护主义一定程度依然存在，经营主体退出机制不健全；有的地方对困难企业不当干预，造成低效产能、落后产能难以退出，加剧恶性竞争等。并提出扩大需求、加强依法整治、强化标准、政府协会和企业协同推进的措施。

2025年2月10日，国务院总理主持召开国务院常务会议，研究化解重点产业结构性矛盾政策措施，重点产业可能包含了光伏、整车等产能过剩行业。

此外，工信部的领到也表示，企业之间无序“价格战”，是“内卷式”竞争的典型表现，不利于企业持续研发投入，进而影响产品质量性能和服务水平，甚至带来安全隐患，损害消费者权益。

产业内卷的本质上是产能过剩后陷入价格战，所导致的结果就是无序的市场竞争和行业恶化的乱象。如在制造业领域，像光伏、钢铁等行业，产能过剩会直接引发行业内卷，造成从业者薪资降低、劳动条件变差等。

而“反内卷”则是通过行业内部梳理或者最直接的方式通过减产和淘汰弱后产能，进行产业结构升级，行业集中度提升。从而改变行业持续低价价值的不良局面。

在2014年7月ZY首提“反内卷”到今年高层频频提及“反内卷”，当前“反内卷”已经迫在眉睫，光伏、钢铁、水泥、煤炭、猪肉等行业协会均内部开启结构性调整。

【光伏】：国内头部光伏玻璃企业计划于7月开始集体减产30%

【钢铁】：唐山7月4-15日烧结机限产30%

【水泥】：7月1日中国水泥协会发布了《关于进一步推动水泥行业“反内卷”“稳增长”高质量发展工作的意见》

【煤炭】：2025年夏季全国煤炭交易会定于7月10日-11日召开。主题是““推动资源要素高效配置，促进煤炭供需动态平衡””。

【猪肉】：多家头部猪企接到相关部门要求暂停能繁母猪扩产，并将出栏体重控制在120公斤左右。

【锂矿】：网传澳矿Liontown的Kathleen Valley 7月开始停产检修，至少影响月度精矿产能3万到3万5000吨，检修复产时间未知。

受到这些利好消息的刺激，多晶硅、玻璃期货、焦煤、焦炭、猪肉、碳酸锂期货等纷纷大涨。

值得注意的是，这六大行业，从历史高点开启调整以来分别调整了68%、42%、56%、18%、46%、49%。除了煤炭外，其他行业都出现了严重的超跌，特别是光伏、水泥等跌幅更是超60%。

值得注意的是，当前各行业在开启内部结构调整，最直接的方式就是减产，预计后续还会有进一步的相关政策，叠加这行业前两年基数低，在“反内卷”浪潮下，以上六大行业有望迎来业绩触底，股价将会触底反弹。

经过深度梳理和挖掘，从超跌、业绩等多个稳定筛选出一批“反内卷”潜力股名单。

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