看了下调查原文和一些数据，真是大力出奇迹……简单粗暴。

开盘：无惧利空买买买，营造多头氛围，操纵指数期权价格。此时开始买Put卖Call，期权交易市场更活跃，散户多，ATV流动性好适合建仓，最后反手狂卖现货期货挣 指数期权的利润。

2024年1月17日，BANKNIFTY指数开盘即大跌（低开），从前一交易日收盘的48,125.10点跌至开盘的46,573.95点。媒体报道称，此次下跌可能归因于市场对HDFC银行于2024年1月16日收盘后公布的业绩感到失望。

在一个本已下跌的市场中，简街在现货和期货市场净买入价值 4,370.03亿卢比 的BANKNIFTY成分股， 在所有股票中（HDFCBANK除外），简街贡献了整个市场成交额的15-25%——这是一个非常显著的主导份额/集中度。

拉高指数以后，指数的看跌期权（Put）变得更便宜，而看涨期权（Call）变得更昂贵。 BANKNIFTY指数期权市场的参与者，包括小型散户参与者，远多于底层现货和期货市场的参与者。

此时，简街建立了庞大的看跌头寸，其规模是其现货/期货多头头寸的7.3倍。

中午以后，反手卖出几乎所有在第一阶段买入的BANKNIFTY成分股的净现货/期货头寸。看跌期权价值上升，看涨期权价值下跌。

最终简街从其规模大得多的BANKNIFTY指数期权头寸（多头看跌期权和空头看涨期权）中获利，指数期权的利润远远超过了JS集团在盘中现货/期货交易中的亏损。