越南对美国妥协了，这也正常，毕竟美国市场对越南太重要了，2024年越南超过90%的贸易顺差来源于美国，一旦失去了美国市场，越南的外贸就塌了，不是夸张说法，是正常表述。其他东南亚国家和越南类似，所以他们对美国的妥协其实也是无奈之举。

客大欺店不仅仅让越南没有活路，也让日本没有退路。本世纪以来日本贸易顺差最高时期是2004年的93.4亿美元，随后中国出口崛起，日本贸易顺差下降，从2011年开始出现贸易逆差，随后逆差快速扩大，虽然在2016和2017年出现短暂翻正，但是总体趋势已经不可改变。

美国对日本来说有两个角色定位，在2007年以前日本在美国确定的世界分工体系内赚钱，中美关系破冰以后最积极进入中国的就是日本企业。

中国逐步复兴之后就要靠对美国出口赚钱，2024年日本对美国出口总额1482亿美元，占日本出口总额的20.7%。这个比例还不是最关键的，美国对日本的重要性主要体现在它是日本最主要的贸易顺差来源，在对美贸易中实现了577亿美元的顺差，其中28%是汽车产业贡献的，日本的出口完全就是靠美国活着，如果失去了美国市场，日本就彻底完了。

现在特朗普要对日本下手，提高关税，特别是汽车关税，就会导致日本的贸易逆差急速扩大，到时候日本靠什么生存于世？

为了生存，日本会让日元大幅贬值，我感觉很大概率要贬值到200以上，也就是在现在基础上贬值40%以上。

如果失去了美国市场，日本企业就需要在东南亚，拉美和中东市场和中国企业激烈竞争，日元大幅贬值是不可避免的。

在贬值的这段时间，资本大量逃出日本，跑到美国，这对美元企稳有很大的帮助，也为美联储降息提供了条件，所以特朗普对日本的关税逼迫非常有效果，一箭三雕：

▶ 第一，帮助美国制造业回流，哪怕吃下日本这1400多亿美元的进口的一半，也能创造几十万人的就业，这可是工业领域的就业，不是餐厅刷盘子的。同时，工业重新崛起，帮助美国降低全社会工业品的成本。

在美日关税还没确定之际，台积电已经宣布推迟日本建厂计划，优先去美国建厂，去美国建厂的成本更高，但是现在对日本加关税对冲了成本。类似台积电这样考虑的企业还会很多，包括日本本土的企业。

▶ 第二，稳定美元，稳定美债。

贸易逆差缩小，同时让资金从日本回流美国，都对美元的稳定发挥很大的作用，美元稳定了，美联储就有了大幅降息并且开启QE的理由，让特朗普可以大幅增发美债，缓解美股的财政压力。

▶ 第三，倒逼中国。

一旦日元大幅贬值，日本制造业的优势就会凸显，日本商品在国际市场和中国抢市场份额，人民币和其他亚洲货币不得不跟着贬值保住市场份额。

2018年以后美国已经知道无法吃下中国，不得不退而求其次，吃下欧洲和日本，所以特朗普要吃下日本，短期对美国的帮助很大，但是长期来说危害更加明显，没有经贸关系作为纽带，美日关系会彻底破灭，从盟友变成仇敌。美国总统的任期太短了，很多政策还没有发挥效果的时候就已经换人，所以特朗普只需要考虑短期利好就行。

日元贬值的后果就是日本通胀会大幅走高，2022年以后日本的通胀已经开始走高，未来估计要走高很多年，而且有可能突破10%，变成恶性通胀。

未来的日本有点类似85年-95年这段时间的中国，工资低，高通胀，由于资源匮乏所以要保出口创汇，不得不牺牲国内民众的福利，导致日本国内各种矛盾爆发，到时候日本女人组团去海外当保姆也不算稀奇。

全世界资源匮乏人口众多的国家必须要依靠特别的手段获取外汇，柬埔寨和缅甸的主要外汇来源是电信诈骗，印度除了电信诈骗以外就是印度人出国打工，菲律宾女佣全世界知名，或者是索马里海盗，墨西哥毒枭。日本一旦没有了工业基础，最后靠日本女人出口创汇其实也正常，不用觉得特别惊讶。

现在的俄罗斯人怀念80年代以前的苏联时期，日本人会怀念60-80年代，韩国人怀念70-90年代，美国人也会怀念苏联解体到2008年之间的这段时间，就好像现在很多人怀念2001年中国加入WTO以后的那段高速发展期，但是中国和他们不同的是中国会再次复兴，而其他国家不行。

经济越来越差，会促使日本脱离美国的控制。这很正常，在经济压力面前，什么民主自由都可以见鬼，日本人以前之所以亲美是因为美国能带给日本好处，好处消失，日本会转变成仇美恨美。

再亲美的日本人，当负担不起家庭日常开支，当必须要送妻子出国打工，当看到孩子交不起学费的时候，也会崩溃的，他们会自发集合起来的把美军送走，让美国彻底的离开东亚。

美债的危机是特朗普造成的，但是爆发是在拜登时期，美日关系的破灭也是特朗普造成的，但是日本真正爆发大规模反美行动也是在特朗普之后，因为危机发酵需要时间。

很多国家会和日本类似，如果东南亚国家无法从美国赚钱，他们对美国的态度就和日本差不多，如果德国不是和美国贸易顺差，德国也会顺势自己发展武装力量，脱离美国，脱离北约。

德国和法国的总人口和俄罗斯差不多，只要他们联合起来，在欧洲方向是可以和俄罗斯对抗的。美国要他们把军费开始提高到GDP的5%，同时又不允许他们从美国的贸易中赚钱，那他们要美国干嘛？

上个月的北约峰会，西班牙公开拒绝把军费开支提高到5%，被美国和其他北约国家痛批。

其实很简单，大家看看地图就知道了，靠近俄罗斯的国家认为安全受到了威胁，可是西班牙是南欧国家，对他们威胁最大的是非洲的非法移民，让他们增加开支保护其他国家，阻力自然非常大。

地理条件和美国的退场会让北约解散，而关税又会让欧盟和美国分道扬镳，和日本有所不同的是德国好歹还有欧盟这个市场，日本是真的没有后方根据地。

以往美国建立的全球军事体系已经破产了，很多欧洲国家和俄罗斯并没有特别大的冲突，根本没有必要把很多用于民生的资金转投国防，东亚和东南亚国家也没有意义增加军费开支，因为加了也没有办法对抗中国，加再多都没有意义。

更严重的是美国建立的全球贸易体系会被关税战打崩盘，很多国家无法从美国市场赚到钱以后，就会考虑嵌入中国的全球分工体系，全世界只有中国具有统筹全球工业分工的能力，其他国家必须要想办法在这个分工中占据一席之地。

比如说越南，现在越南的经济支柱是消费电子产业，他们学习日本和韩国，重点发展几个资本密集型产业，这些产业和中国高度重合。如果越南和中国一直竞争，最后它会输得很惨，如果和中国达成默契，把价格一起抬高，双方的日子都会好过。

全世界都会这样想，只要和中国停止对抗，主动和我们达成市场分配方案，日子就会很快好起来，这有点类似欧佩克组织。既然欧佩克可以分配全球石油产量以控制油价，为什么手机不可以，汽车不可以，纺织服装不可以，所有行业都可以形成欧佩克组织。

当我们把市场份额逼到一定程度以后，价格战就会自动停止，最典型的就是家电行业，大家有兴趣可以去看看家电行业的财报，在其他行业都被内卷伤出血的时候，家电行业三巨头的毛利率居然在这十几年波动不大，究其原因就是家电行业在十年前就完成了行业垄断，巨头开始不打价格战了，非常默契的把毛利率维持在25%以上，下图是美的集团的毛利率，这种毛利率连汽车和半导体都达不到，难道家电比汽车和半导体的技术含量还要高吗？

当光伏，钢铁，汽车，半导体等各个行业都把全球主要竞争对手卷死，抢占了足够多的市场份额以后，就可以和没有死的部分国家谈合作了，瓜分市场份额。在此之前，可以在钢铁，水泥等行业实行大规模的兼并重组，把行业利润率提上去，这个行动可能已经开始了。

也就是未来的全球产业分工由我们来做，因为我们的成本最低，市场份额最大，我们同意了瓜分全球市场的方案，别的国家只要配合就可以了。

主要和我们谈产业合作，主动融入中国的工业体系，才能和中国企业达成默契，共同把行业利润率推上去，要不然一就一直竞争到底，全世界会想明白这个道理的。

当全球分工重构之后，美国在全球贸易中的地位大幅降低，高关税保护了美国的产业，也让美国的出口降低，美国那些受益于全球化的地方利益大损，最重要的就是加州。

美国科技巨头会从全球化企业变成北美企业，北美市场贡献的利润在美国科技企业中占比会越来越高，而中国企业的海外业绩占比越来越高，也就是中国抢占美国的全球市场份额，这一点其实已经有趋势了，在1月份的文章《》中说过。

如果加州不反抗，那就意味着共和党吃下了民主党，没有全球化的滋养，民主党会逐渐衰败灭亡，包括马斯克也会衰败。

马斯克已经放弃了登陆火星的计划，主要不是因为特朗普削减了NASA的开支，而是他自己玩不下去了。他的星舰已经爆炸了很多次了，发射十几次没有一次是完完整整的成功，究其原因，是美国工业体系已经无法支撑他的想法，最终一定会失败，再继续下去其实也没有意义了。平时不好好学习，考100次也得不到高分，这是自然规律。

如果民主党反抗，就会爆发内战，关键是民主党拿什么反抗？所以民主党很难改变特朗普搞的退守北美计划，退守北美这个过程会让美元长期贬值，有点类似以前俄罗斯卢布的走势，因为它需要用廉价美元确保美国制造业具有竞争力。

其实到最后，还是要和我们谈市场份额如何分配，只要不谈，就会被我们一直卷到死。比如说半导体，如果不谈市场划分，我们就会对半导体持续补贴，在全球市场打击美国企业。美国受到足够教育的人少，根本无法支撑全工业体系，他们不得不放弃大部分产业，转而重点支持少部分利润高的产业，最后成为大号的日本。

关税战对出口的影响后面会逐步发酵，还有欧盟对中国商品的限制，都会促使国内的重点就是反内卷，很多行业开启供给侧改革，把资产价格推上去，把CPI也推上去。

文章最后给星球打个广告，星球做了一些改版，现在是对公众号文章的一种补充和升华。

结束

请关注并点赞+在看。你的每一次点赞都是我创作路上的动力来源。

免责声明：本文由荆棘阿甘原创创作，图片来源网络，如有侵权请联系告知。