近期，广州发布的《商业性个人住房贷款转住房公积金个人住房贷款实施办法（暂行）》征求意见稿，成为政策动向中的一颗重磅信号弹。

作为关系到存量房贷家庭切身利益的政策，“商转公”在一定程度上传递出对于稳定市场预期。

回头看，全国已有三十余个城市落地此项政策，而与广州并列为副省级城市的西安，却迟迟未见动作。

广州此次提出“商转公”，在形式上仍属试探性前行，但其所传递出的信号却已极为明确。

纵观政策要点，其核心逻辑可归纳为：

1.通过利差缓解还款压力

当前，广州首套房商业贷款利率约为3.2%，而住房公积金贷款利率为2.6%，利差约60个基点。

以贷款100万元、30年期测算，每月可减少月供约300元，累计节省利息超10万元，实打实减轻了购房者的长期负担。

2.释放消费潜力

政策明确“减轻贷款利息负担，促进消费增长”，意味着其目标不仅限于住房金融体系内部调整，通过减负稳信心，带动内需提振。

3.资金池是关键大前提、

根据广州住房公积金中心数据，截至目前，该市个贷率持续下行，已跌破75%关口，意味着资金“蓄水池”充足，为政策落地提供了良好的现实基础。

4.设置门槛，精准定位

政策对申请人设有八项条件限制，包括名下唯一住房、征信良好、未使用过公积金贷款等，确保实施范围可控，保障资金安全，同时也为未来适度放宽留出空间。

总体来看，虽然申请条件不低，但对于符合资格的购房家庭来说，其意义早已超越了几百元的月供差距。

“商转公”所涉及的购房者，多为2018年前后在高利率阶段购入房产的刚需家庭。

过去一年，在房价调整利率下调多从因素之下，不少家庭选择提前还贷，导致银行资金流出、市场交易低迷。

此次若能通过“转贷”方式留住这部分存量资金，一定程度上可缓解银行压力、稳定市场节奏。

政策强调“原商业贷款银行应同意”，给予银行自主权，既减少制度性冲突，也促使其在风险与收益之间寻找平衡。

相较于广州的主动出招，西安在“商转公”领域的迟疑，似乎更为复杂。

据西安市住房公积金管理中心公布，截至2025年5月，西安的个贷率仍维持在88.3%的高位。

这意味着公积金“水位”吃紧，稍有疏漏便可能影响到新申请人，特别是刚需家庭的正常贷款需求。

从风险可控角度出发，西安尚未推行“商转公”政策，可以理解。

西安楼市在2017-2021年经历过一波快速上涨期，彼时入市的购房者中，大量选择了高利率商贷，形成了一批“利率上限锁定群体”。

一旦全面放开“商转公”，对公积金系统的流动性、对商业银行的存量结构都会带来较大冲击。

并且在近年来，西安将大量资源投入到人才购房、新市民支持、城市更新等领域，并推出多项首套购房支持政策，相比之下，对存量房贷者的照顾尚属空白。

而“商转公”因其涉及面广、结构复杂、财政责任模糊，短期内未被纳入优先序列。

因此，在没有足够缓冲机制之前，政策层仍倾向于审慎行事。

尽管当前尚无确切信号表明西安将立即推进“商转公”，但综合市场表现与政策演变趋势看，未来适时推出并非没有可能。

例如通过小范围试点、额度控制、动态机制管理等方式，均有可能实现，“商转公”表面上是利率转换，实质上是一次住房金融体系的结构再平衡。

那么你先的房贷利率是多少，如果开启商转公，又可以省下多少钱？评论区一起交流一下！